12月份，会有一些超预期的变化！

行情方面，本周市场几乎是持续反弹的一周，市场情绪非常不错。

主要原因也是非常清晰的，美联储加息的放缓，关键是口罩预期的变化，影响经济增长的核心因素在改善。

这也从侧面反应，目前市场就是在等经济稳增长，而经济稳增长的突破点关键是口罩，但是这个因素毕竟要一波三折，需要持续跟踪时间节点。至少目前预期不断强化，市场只会越来越好。

具体方向上，本周分化依然非常明显，金融权重搭台，食品、医药、白酒等复苏方向活跃，因为这些是矛盾点解决最敏感的地方。

12月中旬的重磅会议，关注点就是口罩变化以及稳增长的一些措施。

其中稳增长方面主要有几点：

第一，地产，今年下半年以来地产的促进措施持续加码，因为地产稳经济的作用是立竿见影的，但是到目前看地产终端依然比较低迷。这就对接下来地产更多的促进措施预期更强，毕竟这么多措施下去是肯定要看到效果才行的。

第二，消费，临近双节的时间节点，促销费措施方面会再次增强预期，

另外消费方向一个关键是汽车，目前燃油车购置税减半措施年底到期，新能源汽车补贴同样年底到期，但是都12月份了相关还没有提。所以，明年延续补贴的概率在大增，这也是前几天汽车股暴涨的原因。

汽车作为消费中的重要商品，具备稳经济的逻辑，后面继续政策刺激的预期很高。

第三，高端制造代表的新基建，比如光伏、风电以及储能、特高压等，即是高端制造，又是目前符合发展的方向，促进措施预期还是有的。

在临近年底的关键时间节点，再加上口罩预期以及政策预期，市场资金焦点依然是在复苏方向，因为这是敏感度最大的地方，像医药、食品、旅游、白酒等等。

对于锂电、光伏等新能源成长赛道，政策预期还有，但是不会有大的动作，因为本身这些地方就是高景气度的地方，如果再强刺激，就会出现较大的泡沫。

接下来，在新能源上，增速放缓加分化是必然，这个时候一定要侧重细分方向的硬逻辑了。市场可能不像你想象的那么好，但也不像你想象的那么遭。投资难，做好的投资更难。没有人能够永远的一帆风水，很多人更多的是自己咬牙摸索走了很长的路。

投资中的成熟不是追求完美，而是直面自己的缺陷加以改正，并找到并肩同行的人。

就这！

来源：飞鲸投研