王炸级利好，大A发射了一个长牛的信号弹！

正文之前我先来张图，直观的感受一下：

这张图是道琼斯指数这123年的年线走势图。

美股长牛的因素非常多，但其中有一条超长线资金养老金源源不断的入市是不可忽视的一个重要影响因素。

美国的养老金有三根支柱，第一支柱由美国政府统一管理，不可以进行证券投资。而第二第三支柱构成的补充养老金，允许购买股票是投资美股的主力。截至2021年底，补充养老金规模39.4万亿美元，占养老金总资产的93.2%；第一支柱公共养老金规模2.9万亿美元，仅占6.8%。

1974年以来，美国补充养老金规模呈波动上升趋势，近10年年均复合增长率为8.1%。截至 2021 年末，美国养老金资产规模合计约 39.4 万亿美元，养老金GDP 占比为171%，再创历史新高。如此多新增资金源源不断的进入到股市里，那股市肯定是会不断上涨呀。

咱在回头看看我们：截至 2021 年底，我国第一支柱基本养老金规模 6.8 万亿元；第二支柱企业年金和职业年金规模分别为2.6 万亿元和1.3 万亿元。养老金总规模仅占GDP10%，和美国的171%相差甚远。

不光这个差距明显，还一个问题是我们已经从2021年正式进入老龄社会。

根据世界卫生组织的定义，65岁以上老年人口比率超过7%的社会即为老龄化社会、达14%为老龄社会、达20%为超老龄社会。2001年我国达到了14.2%，进入老龄化社会。据OECD预测，中国将于2035年步入超老龄社会，2045年中国65岁以上人口占比将达到25%。

随着老龄化的到来，社会养老负担越来越重。国际公认的体面养老所需养老金替代率在70%-80%，55%是养老金替代率的警戒线。我国基本养老金替代率长期低于该水平，且呈现不断下降趋势。

未雨绸缪，我们需要提前为养老做准备，主动把握时间优势，早做养老规划。如果从30岁开始规划，大约有30年的时间可以进行准备。时间充裕，才能有更多的积累。

但以前这方面没有好的投资途径，现在好消息终于来了，11月4日，多部门联合印发了《个人养老金实施办法》，养老金个人账户制正式落地，这标志着我国养老金发展进入快车道。

那什么是个人养老金呢？

个人养老金实行的是个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品。

只要在中国境内交基本养老保险，不管是职工基本养老保险，还是城乡居民基本养老保险，都可以买个人养老金。

目前，参与人每年缴纳个人养老金额度上限为12000元，可以按月、分次或按年度缴纳，缴费额度按自然年度累计，次年重新计算。这个上限后续也会综合各种因素适时调整。

就算我们没有进行投资，每个月拿出这笔钱存进去，也可以按银行存款计息，当作强制储蓄，几十年积累下来也是个不小的数目。

除了类似强制储蓄外个人养老金账户投资还能享受管理费、托管费等实施费率优惠。

最后还一个优势就是可以享受税收优惠。个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；也就是说，我们每年投向个人养老金的这12000元，现在是不用交个税的，在退休或者规定情境下领取时按照3%缴纳个税。

总之个人养老金这个事对股市来说，个人认为确实是王炸级别利好，虽然现在每个月仅仅可投1000元，刚开始参与的人可能也不会多，但未来随着社会经济的发展，参与的资金会逐步调高，参与的人也会越了越多，这种超级长线的资金源源不断的流入股市，大A股慢慢的也能走上长牛之路。

11月18日，证监会官网公示了个人养老金基金名录及销售机构名录，包括华夏基金等在内的40家基金公司旗下共计129只养老目标基金入选。

华夏基金已经成立了11只养老目标基金，是境内管理养老目标基金数量最多的基金管理人，华夏养老目标日期基金系列规模同类市占率位列第1，受到了投资人的广泛认可！

其中本次华夏基金符合标准的养老基金全部增设Y份额，目前总计九只，是目前最多的！

比如这次入围的华夏养老目标日期2045三年持有期混合型基金中基金（FOF）Y份额：017248，该基金的目标日期2045，是为希望资产稳健增值、长期养老规划的投资者提供股、债多元化资产配置的FOF产品，追求长期稳健收益。特别适合1980-1985年出生，可以接受一定程度的波动率和回撤的投资者。该基金在本批所有入围者中表现最好，截至11月28日累计收益53.47%，年化收益13%的水平，处于129只入围基金中名列第一。

还有入围的另一种华夏养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）Y份额：017247，该基金的目标日期2040。华夏养老目标日期2040，是国内首只养老目标日期基金，截至11月28日累计业绩45.87%，年化收益9.29%，远超同期基准收益率。该基金特别适合1975-1979年出生的投资者。

这两只产品的基金经理都是许利明，许利明是名副其实的国内养老投资第一人。许利明先生是具有24年证券从业经验的资产配置名将，是中国首批公募养老FOF基金经理。

比如你是1975-1985年出生的，大概率遇上了延迟退休，那时退休年龄大概在62-65左右，而华夏养老目标2040Y份额（017247）和华夏养老目标02045Y份额（017248）正好对应这个年龄区间。

那么这个时刻买入，到退休年龄正合适，现在可以各大银行开户后进行申购，比如我了解到招行，光大，中信，平安，申购费都是1折

小伙伴们如果你正在计划养老规划不妨可以通过个人养老金账户，投资自己喜欢的养老产品比如华夏养老2040三年Y(017247)或者华夏养老2045三年Y(017248)，来提前为自己养老未雨绸缪。

个人养老金投资，越早开始越好，时间会陪你慢慢变富有！