一只低估值高分红的消费龙头股！

双汇发展（000895），公司的主营高温肉制品、低温肉制品和生鲜冻品。

公司是肉制品行业龙头公司，无论是营业收入还是净利润都与其他竞争对手拉开明显差距。

公司市场竞争地位稳固，经营性现金流稳定，每年的分红率大于50%，这个比较不错。

随着公司生猪和肉鸡养殖项目陆续投产，明年也将贡献一部分利润增量。

公司的营收和净利润受猪周期的影响波动较大，为此，公司近年来推出火炫风、双汇筷厨等新产品，具有良好的增长潜力。

公司通过酱卤熟食产品、中式菜肴产品、啵啵袋等方便素食产品，布局预制菜、餐饮食材等新赛道。

公司在产业链下游的布局有望降低公司受到行业周期的影响，助力公司业绩取得新的突破。

目前，公司两大主业持续向好：屠宰业利润得到改善；原料肉储备充足保障吨利维持高位，肉制品业务持续增长。

从财务上看，公司净资产收益多年保持在30%以上，非常优秀。营收和净利润增长不太稳定，不过多年总体保持稳健低速增长。公司的销售毛利率和总资产周转率多年保持稳定。公司的现金流和资产负债率多年保持健康状态。今年三季度公司的资产负债率提升到47%，这个不太理想。公司的三项费用增长率多年低于营收和净利润增长，成本控制还可以。

公司今年三季度净利润增长17.75%，符合市场预期。

公司股票目前16.27倍的动态市盈率，882亿的总市值。

最后，一起来欣赏一下股神巴菲特的一段名言：

我们的投资仍然是集中于很少几只股票，而且在概念上非常简单：真正伟大的投资理念常常用简单的一句话就能概括。我们喜欢一个具有持续竞争优势并且由一群既能干又全心全意为股东服务的人来管理的企业。当发现具备这些特征的企业而且我们又能以合理的价格购买时，我们几乎不可能出错。

——巴菲特

来源：厚雪投研