医疗龙头独家中标大单

26号，武汉卫健委发布了机关体外自动除颤仪（AED）项目中标（成交）结果公告，数量为4000台的AED采购大单中，迈瑞医疗旗下两个型号的产品独家拿下订单，最终中标金额为6184万元，每台均价为1.53-1.55万元。

AED即自动体外除颤器，是一种便携式的电击除颤医疗设备，可被非专业人员使用的用于抢救心脏骤停患者。心跳骤停时，在抢救的“黄金4分钟”内，正确使用AED对患者进行除颤和心肺复苏，是制止猝死的最有效办法。因此，AED又被称为公共场所的“救命神器”。

近年以来，我国每年大概有55万人死于心搏骤停，87％发生在医院以外。但，目前我国的AED配置极其不完善，每10万人AED配置数仅有0.2-0.3台，远低于本（555台/10万人）、美国（317台/10万人）等国际水平，总体配置率极低。AED在国内成了“医疗新基建”的要求去推进。

国家《基本医疗卫生与健康促进法》规定在公共场合必须配备的急救设备。留心的朋友可以观察到地铁、图书馆、机场、火车站、商场、学校等大型公共场所大都有配备了。在深圳很普遍，迈瑞医疗拿到了诸多政府订单，作为公共场所安全设备配置。

在政策推动下，国内AED市场增长迅速。根据研究数据，2019年我国AED市场规模达到11.7亿元，2014-2019年复合增长率为15.8%，预计2026年中国AED市场规模达到29.2亿元，2020-2026年间复合增长率达14.7%。

《中国AED布局与投放专家共识》曾给出建议，应该以“每10万人配置100-200台AED”为标准，进行普及配置。按照该标准，我国AED配置应达到140万-280万台，市场规模超500亿元。

此前，AED一直是飞利浦、卓尔医学、日本光电、西班牙OSATU等进口品牌垄断着国内AED市场，价格高昂，功能单一。2013年迈瑞的第一款国产双向波AED上市才逐渐摆脱进口的依赖。

截止目前，迈瑞在国内的市场占比超过20%，是迈瑞的四大种子业务之一。AED的国产替代必将是医疗新基建采购中最大的赢家。以这次武汉的6184万元的订单为例，直接标明了不可采购进口产品。

就在上个月，腾讯斥资2.91亿元增资扩股鱼跃医疗旗下的迅捷医疗，正式布局AED医疗设备。并将从云计算、大数据、人工智能等方面助力应急救助的效率。

前几天迈瑞的三季报出炉，Q3营收79.4亿元，同比增长20.07%；净利润28.15，同比增长21.4%。与上半年增速保持一致步调。新冠相关设备萎缩后，试剂消耗、超声采购等常规业务又开始复苏。而IVD的集采正趋于缓和，对业务的冲击逐渐弱化。

在三季报关门之际，增速很稳的迈瑞医疗在一众暴雷的大白马面前尤为可贵，而独家中标大订单更是底气所在。

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1、中国中免利润萎缩

中免前三季度营收393.64亿元，同比下降20.47%；净利润为46.28亿元，同比下降45.48%。单看Q3营收117.14亿元，同比下降16.17%；净利润6.9亿，同比下降77.96%。这已经是连续四个季度净利润同比下滑了。

海南疫情是最大的影响因素，整个暑假旺季中免没赶上，另外9月份的消费数据很弱，对于此番经济环境下，居民消费能力是偏弱的。

钟情消费板块的刘彦春也在Q3开始减持了中免50万股，北上资金减持近225万股。

2、葛兰加仓恒瑞医药

恒瑞医药前三季度营收159.45亿元，同比下滑21.06%；净利润31.73亿元，同比下滑24.57%，这几乎是恒瑞史上最差的三季报。值得欣慰的是，Q3营收57.17亿元，环比增长20.38%。

恒瑞旗下管线很多，从第一批集采开始，恒瑞每次都受伤害。在去年10月的第五批集采中，主力产品碘克沙醇未中标，直接影响全年近20%营收，靠拼命卖PD1才挽回一些损失。

经历了几轮的杀估值，恒瑞在Q3倍葛兰大幅增持到了第八大重仓股，持股市值超20亿元。

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P.S.这两天财报季收关，周五大跌之后，一票大白马紧接着是雷声滚滚的节奏。三一重工Q3利润同比下滑61%，金龙鱼同比下滑47%，万科Q3净利润同比下滑14%，东方雨虹下滑38%，伊利下滑26%，保利也下滑了31%。虽然近期的下跌已经在反映悲观的预期，但明天依旧是诚惶诚恐的一天。

来源：招财部落