这个信创分支才刚刚开始集体上涨

大家好，又到了振宇和大家聊行业的时候。

今天和大家来聊安全。

安全这个主题已经延续了整整一个10月，从最开始的医疗设备贴息贷款购买国产设备，再到信创国产替代、再到高校的仪器设备替代。

而且基于眼下的状况来看，安全的主题很难马上结束，可能就算热点在短期沉寂，也会有趋势股走出来甚至再度活跃。振宇也准备把安全这条线作为一个合集和大家全都梳理一遍。

前两周和大家聊过了医疗、医药的安全，也和大家复习了年初写过信创中的金融IT，今天来和大家聊聊数据安全

为什么还是信创的分支？

之所以是数据安全而不是高校仪器，主要是因为高校仪器刚刚有动作，还在审批阶段，真正见业绩也要明年了。但眼下四季度是信创订单确认时点的高峰期，也能让我们更容易找出哪些企业真正的受益于安全的浪潮。

数据安全主要用于保护我们的个人信息和企业的数据信息。数据安全的发展则是基于云计算的流行。云计算的核心是将数据进行集采汇总、解析、应用。

振宇给大家举个例子，大家平时可能看抖音会发现刷到的视频总会是自己喜欢的视频，进而导致自己容易沉迷，其实这就是数据在起作用。

软件收集你看视频的时长来判断出你喜欢看什么类型的视频，根据这个类型的标签来进行对个人的集中推送。

振宇这有一张图，总结了这两年数据泄露的大事件

这个图有点老了，包括像今年十月刚刚曝出的知名游戏公司米哈游被离职员工泄露代码给公司带来巨额损失。

从定性上讲，一谈老师之前讲过数据在信息时代相当于第一次工业革命的能源煤炭和第二次工业革命的能源石油，能源安全至关重要。

数据安全按照细分赛道来看，涉及到上市公司的主要类别有三类类。分别是数据库安全、数据防泄漏（DLP）、隐私保护和数据加密。

数据库安全涉及到数据存储地的存储、访问、记录，简单解释像一个驻守小区门口的保安。

数据防泄露（DLP）部署在数据传输的各个节点上用于监控数据是否出现异常传输（被泄露）。通俗的讲在数据经过的每一个设备上按一个监控，当数据在设备上流向了不该去的地方，就会开启警报。

有点像小天才手表？隐私保护和数据加密涉及到振宇在前面和大家聊的个人信息流失。此类软件会在你的手机上监控是否有APP恶意摄取不该摄取的个人信息并进行提示。

目前上市公司主营为数据安全的主要有吉大正元、奇安信、太极股份、卫士通、安恒信息、信安世纪等，振宇看过后发现这些企业对以上几类数据安全这些公司都有涉猎，但是每家的特点各有不同。

比如吉大正元，在现有的基础上将客户群体拓展到了华为和字节跳动（抖音），绑定上了字节系。

卫士通则是中国电科旗下的专门负责网络和数据安全的公司，根正苗红的出身让卫士通安全的不能再安全。

奇安信的主要客户为企业级客户，2022年的业务收入里企业客户已经达到了63%，主要在能源和金融行业。

从估值的对比上，按照券商的一致性预期，振宇把这六家估值发给大家。

从估值信息来看，最近领涨的吉大正元依旧还是在并不贵的区间里，其他几家虽然没怎么涨，但估值也并不便宜，振宇觉得这也是可能为什么信创板块热到今天，数据安全公司才刚刚开始集体上涨。

估值虽然不能作为绝对标准来参考，但在相对的比较里比较容易给当前的强弱评分，后面振宇会继续跟踪数据安全的三季报，看看有没有哪批黑马脱颖而出～

来源：一谈策略