医药大爆发，重点看这块！

延续周四的热度，周五的医药继续大爆发。20cm涨停的医疗器械好多，10cm以上大涨的多如麻。器械一哥迈瑞一跃而起13%，cro巨头康龙化成大涨15%，泰格也涨了13%，长春高新、药明康德、恒瑞、通策、凯莱英都打板涨停了。葛兰的中欧医疗健康混合基金盘中涨幅一度超过8%，葛大妈成功变身兰兰姐。

盘后到周末，梳理了一下依旧没有啥突发的利好，机构的解读无外乎创新药新适应症简易续约、贴息贷款更新医疗设备、集采降价趋于温和等方面，都是之前陆续铺垫的利好。

周四周五的爆发，更多像是一次市场情绪的大释放。医药的估值来到了近十年的低位；医药板块在公募基金被超低配置，做空没啥动能，估值修复的需求确是很强。集采压的太久了，投资者的态度也在回归理性，从一无所有到也就那样，心态转变了，信心在重塑。

这次的大会，领导也重点提到了医药方面：

1）“健全社会保障体系，扩大社会保险覆盖面”我国是基本医疗保险是主体层，商业健保是补充，大病救助为托底层；

2）“建立生育支持政策体系”，这点要看具体行动了，不过你转趋势挺难的；

3）“实施积极应对人口老龄化国家战略”心脑血管疾病相关的药品器械、康复慢病相关的设备都会受益；

4）“促进中医药传承创新发展”，中医药最近几年出的政策多，算是医药里面不跌反涨板块了，中医药的增速和现金流在此般年景还是最稳的。

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1、白酒业绩喜迎大会

今晚茅台正式发布了Q3财报，前三季度营收871.6亿元，同比增长16.77%；净利润444亿元，同比增长19.14%。单看Q3，营收295.43亿元，同比增长15.61%；净利润146.06亿元，同比增长15.81%，跟此前的预告差不多。茅台目前2.18万亿市值，PE36倍，按这个利润增速的话无疑是低估的。直销渠道占比提升、提价预期、基酒产量释放等因素都将使得茅台的利润越累越丰厚，选择今天发布财报很有深意，开会了，无酒不成宴嘛。各大机构在Q3也都加仓了茅台。

除了茅台大哥，几家头部白酒企业也在周末发了业绩预告，泸州老窖前三季度利润79.99亿元-82.06亿，增长为28.32%-31.58%；洋河前三季度86.65亿元，增长26.5%左右；古井贡酒前三季度净利润26.23亿元，同比增长33.20%。再加上12号公布的水井坊、汾酒、今世缘、老白干预告，白酒基本面在Q3恢复较快，韧性还在。但白酒的估值已经落到历史比较低的位置，调整时间、调整幅度、龙头估值跟前面几轮相比都比较接近了。这几天集中发公告就是在证明动销数据在边际改善，最坏的情况过去了。

2、陕西煤业业绩预告

陕煤前三季度预计净利润将比去年同期增加136-145亿元，同比增加96-102%。主要的因素在于三点：1）煤炭供需紧俏，价格高位运行；2）减持隆基绿能获得投资收益；3）持有股票的公允价值变化影响。

陕西煤业这些年就抓住了隆基股份、云天化、荣盛石化、东华能源的大机会，今年又赶上国外炒原油天然气，煤炭价格大幅上涨，今年股价都要翻番了。未来几年能源机构不会改变太大，至于价格就得看看国外原油天然气炒到什么时候了。

3、锂矿双雄业绩预告

天齐锂业预计前三季度净利润为152-169亿元，同比最多增30倍以上；赣锋锂业前三季度净利润143-153亿元，同比增长478.29%-518.73%。除了双雄之外，天华超净、永兴材料、藏格矿业、雅化集团等锂矿资源股净利润都暴涨。

业绩大增最主要来自下游的量价齐升，锂盐产品上游产能释放过缓，锂矿产商还在下调产量指引，下游随着新能源车的爆发需求也跟着暴增。

股价都会走在业绩前面大半年，现在的博弈变成了锂价什么时候回调。从最近的走势看，明显的主力资金将逻辑聚焦在明年增速放缓，而不是Q4的高增长。看到靓丽数据就追的朋友多想一层啊。

来源：招财部落