医药嗨爆了…

开会之前最后一个交易日，全市场集体大涨。成交有所放量，北向也钻回来凑热闹了。那盘面是锣鼓喧天鞭炮齐鸣红旗招展人山人海。今年还剩两个半月，真心希望A股已经超跌了，最后这段时间能逆风翻盘。

话说今天这波医药医疗，真是嗨爆了，大面积涨停潮，连ETF都10cm涨停。医药人积压了一年多的委屈，终于来了个大爆发。虽然只是回本的万里长征第一步，但这口气出来，也可以算是一雪前耻了。

估值太低当然是大涨的基础，毕竟都跌到这个份上了，但凡是个正常人都不会考虑高位风险。但之所以是这两天启动大涨，估计是跟几个消息的刺激有关。

一个是最近国家医保局再次重申明确，创新医疗器械暂时不纳入集采，因为临床用量还不大，不适合集采。这个事情在9月初其实已经说过，但这次医保局再次重申，被人理解为政策上对医药趋于缓和的信号。

而政策态度恰恰就是市场明明看到医药估值这么低，却始终不敢贸然买进的最大的纠结点。所以这在很大程度上卸下了资金在心态上的防备。

另一个是昨晚，由江西牵头的22省区肝功能生化试剂采集方案征求意见稿传出来。跟之前的高值耗材集采相比，这波生化集采更加温和，所以市场预期后续体外诊断（IVD）集采也会比之前预期的要温和。

除此之外我还看到一个消息，说我国新型新冠病毒疫苗研发取得了重要的新进展。如果进入到临床推广，那医药又有了一波确定性的业绩。

总的来说，我觉得这两天，特别是今天的医药上涨，很大程度上是压抑了太久的情绪爆发，基本面和估值（也就是性价比）也能支撑这种情绪。

而从去年7月初以来，即便把今天的涨幅弥补进去，医药医疗基金也普遍跌了50%，想回到当时的高点，还得再涨100%，大部分人其实还是远远没回本的，距离前期高点也还有20%左右，所以暂时不用太担心筹码松动的问题。

就看后面能不能再继续强化一下医药边际改善（比如政策继续缓和）的逻辑了。资金都是逐利的，只要逻辑够强，就能继续顶上，那医药就能继续修复反弹。医药被外力摧残压迫成这样，对资金来说是多么难逢的机会。

……

新能源汽车：上涨2到3个点。景气度本来就保持得不错，加上今天又是成长风格集体开趴梯，赛道一哥怎么能落下。

光伏：如果说今天的行情是各个板块抢群红包，光伏就是仅次于医药的手气最佳，板块整体大涨5个点。可能跟一个消息也有关系，TOPcon电池的转换效率再一次突破记录，于是资金有了炒作的借口。

芯片：今天上涨3个点左右，也很强。其实从8月中下旬以来，芯片的日子就很不好过，各种利空砸个没完，跌了差不多两个月了。从这个角度看，确实也有短暂修复的动力，但是下跌的趋势可能还没止住。

军工：上涨2个点左右。四季度看好军工的人还是很多的，特别是在宏观环境不好并且地缘风险加剧的时候。

消费：上涨1到2个点左右，算是今天平均水平稍稍偏下的水平。今天发的9月CPI增速，比预期要稍微弱一点，可以理解为消费复苏的强度还是偏弱。

地产：今天最弱的板块，几乎没涨。今天资金的偏好在成长赛道。中期来看，地产还需要宏观环境改善才能真正支撑起反弹行情。

煤炭：今天涨得也不多，不到1个点。但从基本面看，中期趋势继续看好。

港股：今天算是借了A股的光。而且美股昨晚也没拖后腿，甚至可以说是经历了一个奇迹。昨天公布的美国9月CPI高于预期，说明通胀还是很高，于是美股开盘先集体大跌，但之后在能源和金融股的带动下一路修复上涨，竟然集体从下跌3个点逆风翻盘，最后集体收红大涨了2个多点。美股投资者的信心确实很强啊。

来源：隔壁老投