清仓式减持，为什么？

市场分析

今日美团大跌，成交破100亿，原因是市场传言腾讯准备剥离美团股权。

腾讯出售公司持有企业股权的操作，美团并不是首例，去年就做了一次京东股票分红，也把Sea Limited的股权进行减持。

做出这类动作的原因，不难猜测，一个是监管，一个是自身战略。

这里肯定有不少朋友会疑惑，“互联网不是已经不再受打压了么？腾讯还这么怕？”

这个话题其实我们聊过很多次，你打不过我，我打你一拳，然后给你颗糖，你敢接吗？

一朝被蛇咬，十年怕草绳。

不合理的处罚会引发寒蝉效应。即便先执行，再撤销，一样会如此。

因为即便处罚能撤销，然而处罚所带来的恐惧和压力是撤销不掉的。

于是，人们本能地去避免这样的事情再次发生并落到自己头上，自然而然就会倾向于少做事，甚至不做事——减少被对方找理由打自己的次数。

所以腾讯持有的企业，未来大概率都会有被减持的风险。

至于腾讯未来还会不会增长，乾机我就不做过多解读了。

一方面我没有专门跟踪腾讯的投资者透彻，另一方面我始终坚持原先的观点，持有中概相关ETF体验感会好一些，打包一揽子，总比押注单一企业风险来的低。

市场层面，限电继续发酵，资金也围绕着相关产业链进行扩散，不过盘面呈现出来的感觉是比较杂乱的。

虚拟电厂、风电、光伏、钠电基本都涨了，谈不上到底哪个强，哪个弱。

成长股与题材股爆发的同时，市场的流动性不够，只能从消费医药这边抽一部分，最终呈现出这个盘面。

限电这个方向，乾机我是在8月初就跟大家聊的，炒到现在，已经逐渐进入高潮阶段，还是要谨慎一些。

今年不比去年，限电规模不大，很难再刺激起商品价格出现爆发式上涨。

指数目前依旧在原本模型内，50震荡，题材反复抡，在没有强而有力的经济刺激“方案”出台之前，预计本月月市场节奏会保持不变。

板块

兔子定价区间已经确认，想配置H股的资金继续兑现。

兑现大A，配点H，这个操作我认为是合理的，毕竟有一定的折价，能打新的朋友，我认为也可以适当参与。

不过想要换仓的朋友，我认为需要重点关注H股上市后当日的涨幅情况，如果H股折价只有20%左右，就没什么必要换仓了。

本身发行的股权就少，其中基石拿了一大半，以目前H股的流动性，折价一旦确定，短期大概率会保持下去，甚至H股如果出现流动性危机，可能还会让折价率扩大。

只有H股流动性得到补充，行业的贝塔启动的时候，折价率才会有所收敛。

而股价打压到现在，基本上想要参与H股的资金已经兑现了不少，接下来预计会维持震荡走势。

本身8月由于鹿城YQ，数据比较差，现在遇到H股的折价问题，在没有利好的背景下，是没法预期公司逆势上涨的。

另外现阶段兔子的估值并没有包括接下来海口国际免税城的营业预期，等鹿城YQ结束，这部分估值应该会陆续回补。

所以这一块需要多点耐心。

光伏方向，现在在我看来炒的是情绪。比如硅料由于限电出现停产限产，这件事情本身就是双向解读的。

以通威为例。

硅料产能释放低于预期，硅料价格将保持坚挺，利多股价。

硅料产能短期受限，公司月度营收、利润将受到影响，利空股价。

怎么解读都是对的。

电池片也是同理。

硅料产能释放时间低于预期，价格下行时间窗口延后，利润再分配预期延期，利空股价。

大尺寸电池片需求旺盛，硅料产能释放虽低于预期，但是不影响企业盈利环比逐渐改善，股价中性。

爹说爹有理，娘说娘有理。

别思考太多，继续看HJT就行了，以目前的情绪，再结合年底平价的预期，正常来说还会有一波爆发补涨。

郑重声明：本文只是个人复盘笔记，文内提到的票仅为个人逻辑分享，不构成投资或投机建议，买卖自行决策，结果自己负责。

来源：乾价投机