干货！元宇宙全梳理！

今日，沪指盘中窄幅震荡，深成指盘中冲高回落，尾盘再度下探；创业板指、科创50指数走势较为疲弱；两市成交额逼近万亿，北向资金净买入近40亿元。

截至收盘，沪指跌0.15%报3276.89点，深成指跌0.44%报12419.39点，创业板指跌1.13%报2690.83点，科创50指数跌2.3%。

盘面上看，石油、煤炭、电力、燃气、造纸、酿酒、地产等板块走强，培育钻石、航运概念、数字货币、博彩概念等题材表现活跃；军工、半导体、汽车、光伏、风电等赛道板块走弱。

昨天刚给大家提到机器人，前几天在《人形机器人！华为、特斯拉都在发力！》还给大家讲了人形机器人，今天相关概念就大涨，这主要还是来源于小米推出首款全尺寸人形仿生机器人CyberOne。

下周，世界机器人大会还要在北京举行，不知道还会有什么消息面。

同样在下周，2022全球元宇宙大会也将于上海举办。

元宇宙这个，萝卜君好久没给大家说了，主要还是随着元宇宙先行者Meta逐渐收缩投入，二级市场对VR、元宇宙的期待短期落空，特别明显的是今年上半年海内外相关标的股价回撤，下周大会举办，还会有新消息出现吗？今天再说说吧。

尽管元宇宙概念仍然存在较大争议，但海外除科技大厂外，传统金融、消费企业也纷纷入局，国内地方政府也相继将元宇宙写入政府工作报告，建立产业园区，成立发展基金，引导行业持续发展。

说对它的期待值低，但这倘若经过一定时间的积累，元宇宙产业链的发展成果会不会更加明显呢？

现在元宇宙基本框架也逐渐清晰。但中国和海外的产业链分别在不同的方向有比较优势，如下图。

海外玩家走到哪一步？

在达沃斯论坛上，元宇宙/Web3已经取代人工智能成为最受关注也最具争议的话题，反应元宇宙仍处于萌芽期。

今年6月，还建立了元宇宙标准论坛，讨论统一行业标准。科技硬件、内容平台、区块链，甚至消费、金融等不同行业玩家也纷纷进军元宇宙。

相比而言，我国是地方政府牵动产业集群，特别是2021年底开始，中国中央政策对于元宇宙的态度逐渐清晰。

2021年11月，人大常委会开始讨论元宇宙立法，12月纪监委表示应“理性看待元宇宙带来的新一轮技术革命和对社会的影响，不低估5-10年的机会，也不高估1-2年的演进变化"。等等政策文件不断出现。

中国大厂布局情况如何呢？

字节跳动是抢夺硬件入口，收购了国内领先的VR设备商Pico，AI方面还相继投资了熵智科技、百炼智能、奇点云和迦智科技，同时还投资了GPU芯片设计公司摩尔线程、RISC-V处理器研发制造的睿思芯科、VR数字孪生云服务的众趣科技等等。

内容侧是重点围绕VR游戏、社交方向展开。收购Pico后，组织架构上，公司积极组建VR内容团队。VR游戏方面，字节跳动分别投资了代码乾坤与梦途科技。

再看腾讯，微信和QQ均已形成成熟的社交网络互通生态，旗下的产品矩阵能够实时链接海量用户和各类企业，提供多种内容形态及生活服务，可以认为已经初步具备元宇宙雏形。

2021年11月腾讯在21Q3业绩会上，马化腾表示，“公司在游戏业务、社交网络方面有较多积累，技术方面拥有搜索引擎、人工智能，能够覆盖广泛的用户群体，对于数字内容经济、数字资产管理具备一定经验，在技术、内容等方面有多路径把握元宇宙的机遇。”

同样布局的还要华为、百度、阿里巴巴等。

产业链标的

其实，萝卜君发现，大家看行业逻辑时，更喜欢看到的是布局产业链的公司。我接下来给大家梳理下。

传感器领域：诺亦腾、虚拟动点、七鑫易维

诺亦腾是具有国际竞争力的智能感知与沉浸式交互技术创新者，但目前还没有上市。

虚拟动点的母公司是利亚德，是全球顶尖的运动捕捉技术和应用方案提供商，技术和业务范围领先。当前，公司在北京、杭州、成都、北美等地均设有数字化全案服务基地，用户遍及世界各地。

七鑫易维是专注于眼球追踪技术，连续三年获得高通风投，发布VR眼球追踪模组aGlass，率先实现了注视点渲染、眼控交互和眼动数据分析，但它也没上市呢。

整机品牌：Nreal、亮亮视野、Rokid、亮风台、大朋VR、爱奇艺VR

Nreal推出了全球首款消费级AR眼镜。

亮亮视野以自有品牌AR硬件产品为基础，深度整合5G、IOT、大数据，拥有端到端全栈AR+AI产品及解决方案布局。

Rokid将AR眼镜与操作系统相结合，提供行业解决方案，在2022年天猫618活动中公司C端产品Rokid Air排名VR类目的第一名。

亮风台AI能力突出，产品涵盖硬件终端与AR云系列产品。

大朋VR是国内认可度较高的VR整机生产商，产品覆盖B/C/G三大市场。但上面这些公司目前均未上市。

相比而言，爱奇艺是上市的，子公司梦想绽放是VR业务主体，1Q22国内市占率第二。其最新款VR奇遇Dream Pro可以与爱奇艺主站影视、游戏等功能联动。

光模组领域：至格、鲲游、灵犀、珑璟、耐德佳

至格背靠清华大学科学团队，进行衍射光波导科研，当前公司一代产品已经送样，试用客户包括手机厂商、AR整机厂商等。

鲲游是专注微光学、光集成领域的高科技企业，是全球稀少的全息光栅波导供应商，拥有设计、母版、量产检测的完备闭环。股东包括国际大型光学制造上市公司、国际知名半导体基金、中国科学院、知名风险投资基金等。

耐德佳拥有独立生产基地，目前一期产能100万片/年，三期建成后产能可达400万片/年。公司主要客户包含联想、高通等行业龙头。

光机与微显示领域：JBD、视涯

JBD主营业务为单色/三色显示板，光模组等产品的设计、加工制造、封装测试等。拥有自主混合集成等技术，能够推动混合现实领域、汽车、半导体设备等领域的技术发展。

视涯是专注于OLEDoS显示器研发、生产的半导体公司。但二者目前也是还未上市。

来源：Datayes投研