全亏完了！！！

今天，所有的行情表现，来自于对昨天会议的推演，而且是最悲观方向的推演，实话实说，市场情绪差到有点超预期。不少小伙伴对我说，今天是亏得最惨重的一次，本轮反弹的很多利润，今天全亏完了。

今天，我主要借着昨天的会议，谈三点：

第一，总基调和宏观经济目标。

总基调未变，全面落实疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的要求。

其实，从429中央政治局会议，总基调就没变过，这个基调的重点在顺序，疫情要防住在经济要稳住之前，很显然，疫情防范高于经济发展，本轮只是再次重申，延续上一次会议精神。

结果，市场的信仰一下子崩塌，凡是与经济周期有关的板块，全面溃败。

我就有点奇怪，难不成大家认为上面会修改思路，经济大于疫情？要不然，为啥这么悲观呢？这不是预期之内吗？

当然，很多人可能会说，一句话让人破防了：保持经济运行在合理区间，力争实现最好结果。

这句话，就像你打算去考试，你妈临出门之前对你谆谆教诲：咱们已经尽力复习了，我知道你已经努力了，也许，确实是考不上北大清华，但是，只要努力过，咱们就不后悔，力争实现最好的结果，求其上，得其中，求其中，得其下，即使确实考不上北大清华，上个复旦交大，也还不错吧！加油！

换句话说，当大家看到力争实现最好的结果，心中想的是5.5%大概率有点难，毕竟5.5%是最好的结果，但目前只能力争，不能确保。

但是，其实此事也算是有所预期，前一段时间，上面明确表示不进行大水漫灌，就一季度4.8%，二季度0.4%，上半年2.5%，全年要想实现5.5%，下半年经济数据最少得到6%，如果不加大马力，确实是难以完成。

第二，刺激经济的形式。

宏观调控政策，重点强调了专项债和基建，忽视了一直反复强调的消费。通读整篇通告，你会发现一个问题：消费两个字，只字未提。

实话实说，很少见。

这也是今天消费股集体破防的原因。

拉动经济增长三驾马车，投资、消费、出口。

投资=地产+基建+制造业。

政策刺激经济，专门强调了地产政策和基建政策，是不是对投资着墨太多，对消费谈得太少呢？毕竟，消费和投资其实是同等重要的，光靠投资，不提振消费，经济能被拉动起来？

第三，平台经济政策。

我觉得算是还不错的利好，结果被人解读为利空，因为这句“对平台经济实施常态化监管”。

不是，这也叫利空？难道监管不应该是常态化吗？一阵风过后不监管了？怎么可能呢？

恒生互联网科技直接被砸了-5%，我是搞不懂这帮人的脑回路。

我觉得，啥也不是，就是心态崩了，情绪差了，遇到政策，可以乐观，可以悲观，但非要往悲观的方向想，那也是没办法。

这一点，我其实在一周之前，我就预测到了。

如果新能源持续上涨，其他板块迟迟不动的话，其他板块可能就要把指数往下拽了，果然，现在全面下台阶，新能源也开始独木难支了。

实话实说，这种市场，我对未来并不乐观。

来源：子煊投资笔记