大跌，利好来了

今天这行情算是较大跌幅，发文晚，主因是在等6月社融数据，果然继续新高。

6月新增人民币贷款和社会融资规模在内的6月金融数据继续全面回暖，双双创下历史同期的最高值。中国人民银行7月11日发布的最新数据显示，6月份，人民币贷款增加2.81万亿元，同比多增6867亿元，并创下历史同期的最高值。

并且上个月信贷结构一般，本月也在改善。

说白了就是财政货币继续双宽松。

今天市场比较担心猪肉价格大涨，会提高CPI，从而影响宽松。

这事没那么严重；

1、猪周期是所以强周期行业里面最独立的那个，纯粹看出栏的供需关系。

比如经济低迷，消费低迷，也很少会影响人们少吃一口肉。

2、猪周期占比CPI权重很高，但如果去掉猪肉，是通缩，不是通胀。

并且货币不能宽松，财政还能，主要体现在新老基建项目。

并且大宗商品价格是回落的，除了石油。

因为石油目前是供需错配期，就是需求在，但供求少。

比如2020年新冠，油价打到负数，全行业都吓懵了，赶紧分红，不再扩产。

石油是重资产行业，投入开采需要个三五年周期，像西方石油那种干脆不扩产，这样赚的更多。

这也是巴菲特不断追涨买入西方石油的原因。

但除了石油，大宗持续暴跌。

比如铜价跌幅在30%左右，作为最敏感的金属如此暴跌，说明大宗商品已经见顶，这对于我国经济是极为友好的。

因为我国是制造业大国，最怕通胀，去年高PPI低CPI格局无比痛苦。

上游涨价，下游萎靡不振，两头受气。

目前看开始渐入佳境，因为大宗下跌，PPI回落，财政货币双发力，CPI走高。

所以对于消费行业友好，对于制造业同样极为友好。

观点不变，最晚明年年底，上证指数摸一下4000点的概率是极大的。

因为目前全球整体环境是战争，通胀，疫情，加息。

我国是和平，低通胀，防疫，放水。

这种大环境太友好了。

当然摸4000点这个过程是比较曲折的，所以淡定点。

来源：时空复利