周末股市关键消息汇总

汇总一下周末的信息

一、中国宏观 \ CPI

1、有时候市场会把 CPI 上行作为一个炒作消费、粮食的理由。

2、周末出现了一些对于 CPI 掣肘宽松的声音。我这边拉了一下 2005 年来沪指与 CPI 的数据，除了 11 年之前 CPI 反映了总需求的大扩张（与次贷收缩）、2011 年后的紧缩之外，后续 CPI 与沪指几乎没有相关性，2019 年 CPI 在非洲猪瘟的推动下一路高走，下半年表现最好的却是半导体代表的成长股。

二、美国宏观

周五晚间公布的就业数据超预期，美股期指在盘前下杀约 1%，盘中震荡上行，市场充分计入 7 月加息 75bp。

三、欧洲能源问题

材料比较多我提炼一下，毛子那边上周声称由于加拿大没有归还维修中的涡轮机，把北溪一号天然气的输送量大幅下降 40%，经德国协调下涡轮机已经启动归还，但市场担忧毛子会继续限制北溪一号流量，这将对欧洲的能源造成重大打击，当前欧洲天然气价格已经是美国的八倍。普大帝周五 A 股盘后直接明示「继续对俄实施制 cai 将会导致全球市场灾难性后果」（然后现在商品似乎走出了一种「跟毛子有无关系」的分叉，毛子能限制的商品普遍比较强势，基本金属等则非常弱，围绕着欧洲能源的问题未来可能产生一些意想不到的交易点，类似近期大牛的欧洲光伏需求）

四、半导体

美国正考虑与盟友限制向中国提供 14 纳米以下制程的生产设备，以限制中芯发展。

五、煤炭

中俄在协商增加煤炭进口量（TASS）

六、医药 \ 疫苗

1、《疫苗生产流通管理规定》发布，对疫苗生产实施严格准入制度，严格控制新开办疫苗生产企业。

2、看到几家卖方点评该事件都提到了智飞，这里引用华西医药：

从疫苗流通方面规定可以看出，《规定》明确了进口疫苗公司的同一品种，在国内仅可选择一家公司进行代理销售，对于大家关心的智飞生物代理HPV的代理权问题，我们认为MSD和智飞合作多年较为顺利，MSD考虑更换代理商的可能性较低，而此次《规定》又明确了进口同一产品仅能选择国内一家代理商，则无需再担心国内其他公司抢夺MSD的HPV疫苗市场份额。

其他重要的公开信息：

1、中美 G20 会谈

2、上海证券报公众号：私募基金发行回暖

3、新能源汽车双积分制度修改

4、（概念）枪击安倍的器械或为 3D 打印制作

5、海口等地收紧防疫政策，周日新增 65 例本土病例，279 例无症状

6、航空业亏损，上半年 12 家航司资不抵债

7、《数据出境安全评估办法》公布

板块与个股

中报业绩

部分重点公司的业绩预告：

ST红太阳（1899.75%～1991.54%）

攀钢钒钛（100.03%～121.95%）

中通客车（113.4%～116.75%）

西藏矿业（840.86%～1146.64%）

特变电工（119%～132%）

抚顺特钢（负增长：-64.52%～-50.6%）

中航重机（101.25%～116.29%）

紫金矿业（91%）

长远锂科（129.67%～149.35%）

大全能源（336.74%～346.02%）

欧洲风电

英国第四轮CfD拍卖结果公布，海上风电独占鳌头。本轮公布的11GW的可再生能源项目中，海风约7GW、陆风约0.9GW、光伏约2.2GW。此外还包含597.6MW的海岛风电、41MW潮汐发电、32MW漂浮式海上风电和30MW的生物质。……，我们认为此次英国海风拍卖价格创新低将能激发欧洲各国开发海风的信心，欧洲海风开发步伐将会得到明显加快。（海通电新）

虚拟电厂概念股

长江电力

由于Q2发电量超预期，我们上调22年H1以及全年业绩预期，预计22年H1业绩105亿，同比+23%。（天风公用环保）

军工 \ 中航重机

周末公司与投资者开了个电话会，我这边记录的一些要点，其中也提到了高温合金产能过剩的问题：

1、全年业绩按照 2332 的节奏释放

2、高温合金的行业特点是供大于求，产能是需求的好多倍，大概是 6000 吨的量，他们供货的数据应该有一半是我们锻造需要的某合金，另外是板材型材。年初镍合金涨比较多的时候（有所谈判？没听清），年初涨价是应对不充分，也有部分产能有准入流程还没有导入（所以供给不够）。之前我们大部分是在抚顺特钢采购。

3、是否存在量起来之后被压价的风险？答：军品的定价相对长期如 3-5 年，没有短期因素调价的机制。（问2：有没有在谈新的价格合同？答2：还没有正式谈价格）

4、增值税的执行情况？答：去年底收到税改的文件，还在等待操作细则下来，这里强调对企业带来的影响不会有多大。

5、今明两年的订单交付高峰和利润高峰？答：行业刚步入快速增长期，具体数据和节奏我不方便说，网上有很多研究员对市场的研判还是比较准的。

6、跟航宇的对比，航宇新型号的毛利率达到 30-40%？答：行业 30-40% 的毛利率不符合正常规律，其次重机这两年在提升，因素第一是本身内部管理、业务剥离、产品结构剥离；第二规模效应，重资产行业规模对盈利的影响很大。第三我们还没有干的新产品，但是未来产品结构会往新型号、高端型号、三四代的大零件走。但是说要维持高增长也不能违背规律，我们对未来发展向好还是有坚定的信心。

来源：人人投研