某人中枪，这个行业居然要赚嗨了！

今天最大的新闻是小日本的枪击事件。

虽然安B很不幸，按理说应该同情，但近两年日本Z府确实太不像话了，甘当美帝走狗多次挑衅中国，极大伤害了中国人民的感情，我觉得此时能克制住不幸灾乐祸，已经很有涵养了。

这事也影响到了A股，消息传出后，做防弹衣的际华集团和万里马都飙起来了。据说已经有机构开始算账了，日本防弹衣需求会增加多少，推算这两家企业能新增多少订单。。。。。。

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今天为什么会下跌？

今天市场下跌，肯定不是因为安B的事，应该是周三大跌的延续，背后的宏观层面原因就是小额逆回购重出江湖，预示着货币Z策正在由松到紧。

但这种由松到紧不能单纯视为利空，因为之所以不再放松，是源于经济好起来了，有很多行业会出现业绩向上拐点，有的行业还能景气加速上行，所以这类行业的好时候才开始到来。

而此前受益于流动性宽松的一些赛道行业，确实会受到压制，因为在经济低迷时，他们自身景气体现出了相对优势，于是宽松流动性推高了他们的估值；

等到经济上行时，赛道行业相对于其他行业的优势会减小，同时流动性从放松转为中性，也会压缩他们的估值。

所以，我猜测这个利空打击之下，市场会有调整，但调整过程并非全面下跌，而是内部结构转换，从受益于流动性宽松、经济下行环境的老主线，逐渐切换到受益于流动性中性、经济上行环境的新主线。

哪些行业明确受益于流动性中性、经济上行的环境？

其实就是我之前多次说过的宽信用、消费和通胀主线的相关板块。（见下图）

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下周怎么走？

虽然我猜测未来大方向是从赛道老主线向新主线切换，但短期内不见得一蹴而就，作为人气爆棚的赛道股，就算真的退潮，退潮初期可能还会反复活跃，直到信奉的买盘耗尽为止。

今天赛道的领涨热点储能股出现了重要减分项，按理说应该死掉了，但鉴于赛道股的强大惯性，我觉得下周应该再观察看看，若不能很快收复失地，甚至进一步出现减分项，到时再确认他死掉，更为稳妥。

同时还要观察赛道的其他几个热点，比如锂矿、光伏、智能汽车这几个曾经的领涨热点，他们能否接过储能的大旗，继续领涨。

如果都不行，再视为赛道主线结束不迟。

虽然股指走势不好看，貌似要跌破本轮反弹以来的支撑均线，但今天主线热点指标再次回到了阶段谷底（2个），是个好现象。

之前说过，本轮反弹以来，主线热点数量曾先后两次回落到2，此后都快速回升，对应股指也拐头向上，所以2可以视为主线热点指标在本轮反弹过程中的阶段谷底水平。

今天主线热点指标第三次回落到阶段谷底，应该是个积极的信号。

来源：一谈策略