潜伏，这个小而美的光伏上游要起飞！

上周五两市总成交量10513亿，缩量了1085亿，北向休息，两市上涨个股1895家，大盘继续调整，赚钱效应比较差，旅游和酒店比较坑，板块跌停的个股非常多，主要是因为部分地方疫情又反复了，今天北向资金开始工作！

赛道股这波高位股依然在调整，主要原因还是前面涨多了，而且每次赛道一调整各种鬼故事就来了，周末没啥大事发生，利空消息倒是不少。

周末消息：

1.光伏周末最大的利空就是传言光伏组件厂出现大面积停产，不过头部企业纷纷对相关传闻表示否认，称生产经营正常；但是7月的开工率大概率是下滑的。

主要原因还是上游硅料和硅片涨价太猛，导致中下游利润减少，很多中下游公司表示扛不住了，光伏产业链又开始卷起来了，和去年一样的套路，目前是又来了一遍。

其实复利君觉得都是因为反弹多了的原因，大家都看空的时候，各种利空消息自然就来了，这里光伏产业链调整下来也是机会，复利君觉得优先布局光伏新技术HJT方向以及逆变器，这个方向受硅料价格影响比较小。

像HJT的卖铲子的设备公司迈为股份，逆变器的锦浪科技、固德威、德业股份等等，这波调整下来企稳后都是布局的机会，阳光电源最好等下中报的业绩落地。

2.赣锋锂业被立案调查，原因是涉嫌二级市场内M交易,在 2020年6月份和江特电机洽谈并购事宜期间，购买了江特电机的股票，其实这个立案调查ZJH今年1月份就通知赣锋了，赣锋拖到现在才公布。

这里我觉得对赣锋锂业影响不大，毕竟不影响公司的运营，公司的业绩依然是非常亮眼，所以影响的可能就是一个开盘。

3.台积电罕见出现三大客户调整订单，目前苹果iPhone14系列量产已经启动，但首批9000万台出货的目标已削减了一成。并且先前价格相对硬挺、供不应求的MCU开始出现报价雪崩潮，尤以台厂锁定的消费型应用价格压力最大，更传出全球前五大MCU厂产品价格腰斩的消息。

这里半导体利空的消息是周五开盘前就传出来了，虽然周五半导体调整了一波，但是并不意味着调整结束了，复利君觉得还是要和光伏汽车赛道股联动起来观察，看这些高位的赛道股什么时候调整企稳，再出手抄底比较安全。

芯片目前最好是吧方向放在汽车功率半导体上，这部分公司业绩和新能源汽车以及光伏挂钩，业绩还是挺不错的，周五早上复利君也和大家分享了2个汽车IGBT股，目前有半导体利空影响，目前调整到5日线附近入个底仓没问题，剩余的就等调整企稳的K线组合出现再加仓。

4.猪肉板块也有利空。网传发G委拟于7月4日召开会议分析近期生猪市场供需和价格形势。具体称将提醒相关企业保持正常出栏节奏、避免盲目压栏，提出不得囤积居奇、哄抬价格的要求，研究保持生猪市场平稳运行的相关措施。

主要还是这波猪肉价格上涨太快，而猪企由于前面亏怕了，现在都比较惜售，上面要出手控制猪肉的价格了，复利君还是以前观点，下半年猪肉还是有一波行情的，这这里就还是等傲农生物调整企稳！

潜伏中报

目前市场的焦点聚集在了中报业绩超预期的个股上，7月15前是中报预披露的密集区，业绩超预期的个股自然会迎来资金的青睐。

比如上周四周五和大家说的磷化工的川金诺，周五就被资金拉了起来，像天华超净业绩披露后也是大涨了2天，而且吧整个锂矿股都带了起来，盛新锂能涨挺，永兴材料创了新高！

这里川金诺代表的是磷化工产业链，属于新能源汽车上游，而天华超净代表的是锂矿，也属于新能源汽车上游，可见目前都是在炒作上游，因为上游的业绩可以预见中报是非常不错的，确定性比较高。

那么我们是不是可以联想下光伏的上游硅的业绩？这里复利君还是觉得前面分享的三氯氢硅比较有看点。

目前国内三氯氢硅有效产能56万吨左右，其中光伏级只有16万吨。而且多晶硅生产中，三氯氢硅投料消耗量巨大，加之光伏级工艺要求高，不好储存等特点，多晶硅装置集中投产导致供应缺口，出现阶段性供需错配明显。

下半年将有63万吨多晶硅产能投放，预计对三氯氨硅新增需求10-12万吨，2022年仅有三孚股份5万吨、宏柏新材的5万吨三氯氢硅将投产。

周末三孚股份也公布了业绩预告， 预计 22H1 实现归母净利润 3.96~4.25亿元，同比+167.83%~+187.44%）。

这里除了三孚股份还可以关注下我们前面分享的小而美的宏柏新材，目前股价在30日线上方企稳，一季度净利润1.2亿，同比大增386%，机构预测今年净利润为5亿左右，那么对于目前PE仅10倍，一般潜伏中报业绩的，在中报预告出预告前就要撤退了。

来源：复利营