突发两个利空

大家好，我是海榕君。

刚刚，浓眉大眼的锂矿公司，赣锋锂业发布一份利空公告：因涉嫌 A股某上市公司股票二级市场内幕交易，于 2022 年 1 月 24 日决定对公司立案，上市公司表示不会对公司的正常生产经营活动产生影响。

总体来说这个事件是黑天鹅，2022年1月24日已经立案调查，结果上市公司今天才公告，这个公告来的有一些迟。另外，上市公司也不披露具体违规的原因， 让市场自己猜内容，有些不负责任。

国内现在ST规则未来会有比较多的错杀机会，因为一些加ST的条件是短期影响，但不影响长期投资逻辑，根据国内公募基金的投资规则，不能持有ST的公司，一个公司加入ST后基金公司需要卖出。

有一些投资者说公司说公司会加ST,可能性不大， 根据现在国内加ST的规则：

1. 上市公司控股股东占用的非经营性资金达到净资产的5%以上，或者占用金额超过1000万元，一个月内未清偿或者整改完毕；（典型公司是ST舍得）。
2. 董事会和股东大会不能正常召开，不能形成有效决议；
3. 公司生产经营活动受到重大影响，3个月内无法恢复；（典型公司是st国医）
4. 公司的主要银行账户被银行冻结；
5. 在连续20个交易日内，公司总市值低于3亿元；
6. 面值退市标准为“1元退市”；
7. 规范运作和信息披露存在重大问题，拒不整改或未按期整改的；
8. 上市公司净利润亏损并且营业收入低于1亿元将被ST，上市公司连续两年净利润亏损并且营业收入低于1亿元将直接退市，并且取消暂停上市、恢复上市的环节。

锂矿股现在处于业绩浪中， 锂矿股天华超净上半年净利润 预增 9.71倍 到10.67倍，锂电产业链的钱大部分都被上游锂矿赚走了，整体10倍PE左右，主要原因是 上游锂矿的扩产速度 比下游要慢，上游还是供不应求 。除了 锂矿和硅料没有跌 之外， 海外大宗市场已经在交易衰退，铜铝金属已经见顶，利好国内的中游制造业。

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周五的时候，储能行业也发生一件重要的事， 国家能源局发布了 《防止电力生产事故的二十五项重点要求(2022年版)(征求意见稿) 》，提出：中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池.

这条政策主要是利好国内的磷酸铁锂电池产业链，磷酸铁锂电池未来会成为电化学储能的主流技术路线。其他金属的电池产业链，并不成熟，发展慢一些。

酸铁锂电池产业链非常重要，不仅仅是受益于电化学储能的高速增长，还受益于电动车行业的高速增长，电化学储能和电动车业务又同时是国家战略，只是短期股价确实涨不少了。

再说说其他的行业：

1. 为了辟谣，南京银行发布半年报业绩预告：营业收入同比增长16.2%，净利润同比增长20.0%, 不良率0.9%，下降0.01个百分点。在上半年疫情如此严重的情况下，取得这样的业绩不错的了。
2. 6月中概股行业跑赢美股市场，理想上涨比较多，其次光伏行业的大全新能源，证券行业的富途证券。
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4. 疫情政策方面后期可能有利好，周末，国内最大的三家航空公司，南方航空、中国国航、中国东航发布公告，三家公司均与空客签订购机协议。合计采购A320NEO系列飞机共292架，合计购置金额将达372.57亿美元，约为人民币2491亿元。
5. 比亚迪新车单月销量再创新高，6月 新能源汽车销量134036辆，同比增长224%；本年累计销量641350辆，同比增长314.90％。造车新势力里面 理想汽车增速较慢，主要是新车L9还没有正式发售，今年的8月L9才开始正式交付，6月份理想领跑中概股。
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7. 猪肉开始涨价，今天全国平均猪价上涨到了20元，涨价时间比市场预期的更早 。周末，发哥准备要召开生猪市场供需和价格形势的会议，类似去年的煤炭，可能要压一压价格。
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9. 煤炭行业的交易分歧会加大，利好绿电公司。周五 印尼将7月煤炭基准价格下调至 319美元/吨，周末，中国煤炭工业协会新闻发言人张宏表示，今年前5个月，全国煤炭产量完成18.1亿吨，同比增长10.4%，全国原煤日均产量超过了1200万吨，创历史高位。

周五两市中位数 下跌0.37%，成交1.05万亿，领涨板块主要是培育钻石和锂矿，磷化工行业，主要原因是半年报业绩驱动的，天华超净和中兵红箭半年报业绩高预增直接带动了整体板块，培育钻石行业属于低渗透率高成长行业，市场对锂矿股也加重了成长属性。

风险提示：观点仅供参考，不构成投资意见，市场有风险，投资需谨慎

来源：海榕财富风险投研