一只正在飙升路上的光伏股票

昨天光伏电池片股票爱旭股份开盘一字涨停，季报之后三连板，一是业绩超预期，二是昨天的公告，同时公司拟非公开定增1.6亿股，对象为公司控股股东、实际控制人控制的合伙企业的横琴舜和。

公司业绩补偿落地，即回购股本注销约9亿股，根据方案基本上就是现价打5-6折，已经有游资介入，当下爱旭为估值底部，10倍PE左右，未来业绩和股价弹性较大，按理短期底部起来会有翻倍空间。

根据机构最新研报：

1、根据前次《业绩承诺补偿协议》，置入资产广东爱旭2019-2021年承诺业绩总额为19.43亿元，实际三年实现承诺业绩7.93亿元，业绩承诺完成率为40.82%。根据补偿协议约定的计算方式，各补偿义务人需补偿的股份数合计为8.97亿股，其中，陈刚补偿股数4.21亿股，义乌奇光补偿股数3.69亿股；目前公司总股本为20.36亿股，业绩补偿完成后，公司总股本将变更为11.39亿股。公司业绩补偿迅速落地，注销约9亿股，现价打56折。1/0.56-1约等于80%，理论上意味着涨幅80%填平。

2、股东定增彰显发展信心，积极布局高效电池。公司拟向实控人陈刚控制的横琴舜和非公开发行A股股票，募集资金总额不超过16.5亿元，用于珠海6.5GW新世代高效晶硅太阳能电池建设项目和补流；发行价格为10.17元/股，测算本次非公开发行的股票数量不超过1.62亿股。通过认购本次非公开发行股票，陈刚及其一致行动人合计控股比例提升至 33.30%，有助于进一步增强公司控制权的稳定性，彰显发展信心。

3、爱旭ABC新电池技术有望实现持续领先。效率：实验室平均转换效率已达到25%，最高转换效率已达到26%，平均量产转换效率有望达到25.5%；成本：不使用银，目前单W成本可与PERC电池竞争，一体化解决方案中更有成本优势。预计新电池技术给组件环节0.08-0.1元的优势；产能：2021年中正式推出，预计2022年Q3形成珠海6.5GW和义乌2GW产能，预计2022年实现出货1-2GW。

来源：桐爸逻辑