数据中心IDC产业链构成及相关个股梳理

来源：浙商证券

“东数西算”正式启动，工程要求促进数据中心由东向西梯次布局：东部枢纽主要定位于 服务用户规模较大、应用需求强烈的节点；西部枢纽则致力于打造面向全国的 非实时性算力保障基地。“东数西算”工程总体围绕将大型和超大型数据中心布局到可再生能源等相对 丰富区域。在城市城区范围为低时延要求高的边缘数据中心留出发展空间。

构建全国一体化大数据中心协同创新体系的基本原则：以市场实际需求决定数据中 心和服务资源供给。着眼引领全球云计算、大数据、人工智能、区块链发展的长远 目标，适度超前布局，预留发展空间，有望拉动新增机柜数量的增长。同时 2022 年国内将基本完成 5G 网络的广度覆盖，5G 用户渗透率有望达到 70%， 5G 流量的增长以及 XR、自动驾驶/车联网等 5G 应用的爆发有望进一步拉动 IDC 需 需求，与“东数西算”工程共振提升 IDC 投资景气度。

数据中心产业链包括上游基础设施提供商、中游数据中心及云计算服务商、下游终端客户。“东数西算”将直接拉动数据中心全产业链，其中我们主要关注温控系统、电力系统、IDC 运营商、云网融合、IT 设备/光模块、自主可控与安全等领域的机会。

关标的的机会：

温控系统：英维克、申菱环境、佳力图、高澜股份等；

电力系统：科士达、科华数据等；

IDC 运营商：数据港、科华数据、奥飞数据、宝信软件、优刻得、东方国信、 中国移动、中国电信、中国联通等；

云网融合：电信运营商、紫光股份、优刻得、深信服、青云科技等；

IT 设备/光模块：中兴通讯、紫光股份、星网锐捷、中际旭创、新易盛、华工 科技、光迅科技、天孚通信、中瓷电子等；

自主可控与安全：海量数据、中科曙光、迪普科技、中兴通讯、紫光股份等。