【财经早餐】2022.02.26星期六

1、►证券日报：今年多地房贷政策现宽松，效果已经开始显现。关于北京市场，目前银行贷款额度较充足，放款周期加快，推升购房者热情。从购房人群来看，目前改善型购房者“出手”最多。2022年1月份至2月中旬，随着信贷政策稳定，有超过45个城市发布了稳定楼市的政策。

2、►证券时报：俄乌局势引发了全球金融市场的剧烈波动，更引发大宗商品市场全面飙升。包括原油、天然气、黄金、大豆、小麦、棕榈油等在内的多类商品，多个品种已经创下近10年来历史新高。目前全球通胀已经处于近十几年的较高水平，大宗商品价格的进一步上涨，将让原本的高通胀问题“雪上加霜”。

1、中共中央政治局会议：今年将召开中国共产党第二十次全国代表大会，是党和国家事业发展进程中十分重要的一年。今年工作要坚持稳字当头、稳中求进。要加大宏观政策实施力度，稳定经济大盘。要强化金融风险防控，坚决维护金融稳定大局。力戒形式主义、官僚主义，努力完成全年经济社会发展目标任务。要着力稳定宏观经济大盘，保持经济运行在合理区间，保持社会大局稳定，迎接党的二十大胜利召开。

2、外汇局：1月，我国国际服务贸易进出口规模5014亿元，同比增长37%；我国国际服务贸易出口362亿美元，进口427亿美元，逆差65亿美元。

3、科技部：在科技重大顶层设计、重大决策方面，企业应该要参与进来。2021年，全社会研发投入达到2.79万亿元，同比增长14.2%，研发投入强度达到2.44%，国家创新能力综合排名上升至世界第12位。此外，2021年，我国的基础研究投入已经达到了1696亿元，占全社会研发投入的比例达6.09%。

4、教育部：未来将把非学科类培训监管作为新的工作重点。坚决遏制非学科类培训恶意涨价、超时收费等违背公益属性的行为。截至2月15日，各地共排查非学科类培训机构18.48万个次，发现恶意涨价机构52个，相关违规问题已经整改，对相关机构进行了严肃处理，培训费恶意涨价部分已全部退还家长。

5、央视新闻：截至目前，全国主产区累计收购秋粮3047亿斤，同比增加342亿斤，秋粮收购进度明显加快。从价格看，稻谷收购价格一直以稳为主，玉米相对平稳、略有上涨，国产大豆走出独立行情，市场购销活跃。专家称，当前我国粮食安全形势总体较好，粮食库存处于历史高位，粮食安全保障能力进一步增强。

6、证券时报：美联储理事沃勒称，美联储应不迟于7月会议开始缩减资产负债表。如果即将出炉的数据显示经济仍过热，则3月有“强劲理由”加息50个基点。通过适当的货币政策，通胀有望在年底前明显放缓。

7、地产动态

8、住建部、银保监会两部门：发布《关于银行保险机构支持保障性租赁住房发展的指导意见》。要求各类银行保险机构把握保障性租赁住房融资需求特点，要求各地尽快明确保障性租赁住房项目标准，为银行保险机构开展业务提供支持。同时，强调各方面加强项目风险管理，坚守风险底线，尽最大努力帮助新市民、青年人等缓解住房困难。

9、湖南省：保持调控政策连续性稳定性，稳控长沙房价，稳定住房消费。从源头上建立防范化解房地产项目风险的长效机制。扩大保障性住房供给，加快发展保障性租赁住房，全力促进解决城镇住房困难群众和新市民、青年人等群体住房困难问题。强化农村住房建设管理。房地产市场有望继续保持增长。

10、中新经纬：从工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、江苏银行位于江苏省南通市相关网点获悉，这五家银行下调了该市个人住房贷款首付比例，首次购房、首次申请住房贷款的购房人首付比例从之前最低30%，降至最低20%。部分网点称，对申请20%首付比购房人的资质要求较高。

11、证券时报：2021年日本全国新建住宅发售数量为77552套，同比增长29.5%。新建住宅均价为5115万日元（约合人民币280万元），连续5年创下历史最高。东京圈上涨2.9%，近畿圈上涨9.1%。

12、银保监会：发布《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》，自2022年3月1日起，养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩展为“十地十机构”。包括北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳等十地。已开展试点的4家理财公司，单家机构养老理财产品募集资金总规模上限提高至500亿元；新增的6家理财公司，资金总规模上限为100亿元。

13、环球网：目前已有多家银行理财公司表示，根据客户需求拟上调多款产品的募集规模上限，累计发布类似公告达十余份，相关理财产品募集的上调规模累计已超百亿元。上调募集规模上限的理财产品类型以固收和固收+产品为主。

14、中信建投：2月以来，黄金在美国通胀飙升及俄乌冲突不断发酵的背景下，出现一轮流畅的上行。而持续紧张的俄乌局势导致的避险情绪，短期也对黄金形成了重要支撑作用。地缘格局的避险情绪持续发酵，未来或逐步开始定价全球经济的二次下探，预计黄金中期上行趋势不变，坚定看多。

15、证券时报：今年以来，作为债券市场优质的发行主体，银行发债成本明显下降。从业人士称，年初以来银行发债利率下行明显，在优质金融资产供给不足的情况下，高等级债券受机构投资者的热捧；市场对货币政策进一步宽松有所预期。银行发行人需更多开拓基金、保险等非银行机构投资者。

16、新华社：分析人士称，随着俄乌冲突升级，芯片生产所需的氖气、钯等多种原材料的国际供应可能被扰乱，进而导致全球芯片短缺状况进一步加剧。俄罗斯和乌克兰均为氖气生产国。数据显示，乌克兰供应全球将近70%的高纯氖气。此外，钯是芯片的关键原材料，俄是全球最大的钯生产国，约占全球产量的40%。

17、上证报：中诚信国际认为，乌克兰局势将对乌克兰产生全方位负面影响，造成经济加速衰退、财政负担攀升等，乌克兰的主权偿付能力预计将全面受损，因此将乌克兰主权信用级别由Bg-下调至CCCg，并将其列入可能降级的观察名单。

18、央视新闻：乌克兰总统泽连斯基在最新发表的视频讲话中表示，俄罗斯“入侵”乌克兰不仅是侵略，还是针对欧洲战争的开始。他同时批评欧洲国家的援助过于迟缓。乌克兰全境已经陷入战火之中，乌方希望与俄罗斯总统普京进行谈判，避免民众伤亡。

19、波罗的海干散货指数：跌5.08%，报2076点。

20、新三板：2月25日，合计挂牌6892家公司，当日减少1家，成交金额3.50亿。三板成指报1125.61，涨0.22%，成交额2.11亿。

21、国内商品期货：截至2月25日下午收盘，黑色系领跌，纯碱主力合约跌停，郑煤跌超9%，焦炭、硅铁等跌超5%，焦煤跌超4%，锰硅、菜粕等跌超3%，尿素、螺纹等跌超2%，豆粕、EG等跌超1%，豆油、NR等小幅下跌；LPG涨超3%，豆一、豆二等涨超2%，PTA、原油等涨超1%，玉米、纸浆等小幅上涨。

22、国债：2年期国债期货主力合约TS2206上行0.02%，至101.115；5年期国债期货主力合约TF2206上行0.03%，至101.385；10年期国债期货主力合约T2206上行0.04%，至100.055。10年期国债利率跌1.25BP，至2.78%；10年期国开债利率跌0.75BP，至3.04%。

23、上海国际能源交易中心：2月25日，原油期货主力合约2204，以612.3元/桶收盘，上涨10.4元，涨幅为1.73%。全部合约成交340195手，持仓量减少6135手至78828手。主力合约成交275761手，持仓量减少7372手至42271手。

24、Shibor：隔夜报2.2310%，上涨3.40个基点。7天报2.3220%，上涨13.50个基点。3个月报2.3740%，下跌0.50个基点。

25、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3142，涨0.1455%，人民币中间价报6.3346，跌0.1043%。NDF：3个月报6.3748，6个月报6.4063，1年报6.4503，2年报6.5215。

26、央行：周五，开展3000亿元7天期逆回购操作。因当日有100亿元7天期逆回购到期，实现净投放2900亿元。

27、上海环交所：2月25日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量20吨，成交额1168.00元，收盘价58.40元/吨，跌0.02%。

28、亚洲：日经225指数涨1.95%，报26476.50点。韩国KOSPI指数涨1.06%，报2676.76点。

29、美股：道指收涨2.51%，报34058.75点；纳指收涨1.64%，报13694.62点；标普500收涨2.24%，报4384.65点。

30、欧洲：英国富时100指数收涨3.92%，报7489.46点；德国DAX30指数收涨3.67%，报14567.23点；法国CAC40收涨3.55%，报6752.43点。

31、黄金：COMEX4月黄金期货收跌2.0%，报1887.60美元/盎司。

32、原油：WTI原油期货收跌1.31%，报91.59美元/桶；布伦特4月原油期货收跌1.16%，报97.83美元/桶。

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34、►年轻人在点赞：此前发布的《中国虚拟偶像行业发展及网民调查研究报告》显示，53.2%的网民喜欢虚拟偶像是出于其形象设计；50.5%的网民是因为性格、定位等人物设定而喜欢虚拟偶像。业内称，虚拟偶像IP在内容和周边产品的开发上拥有更多的可能性，在形象开发和内容开发上拥有更强的延续性。这些利好因素整合到一起，有利于持续提高大众流量的集中度，提升变现水平。

35、►年轻人在热议：中国证券APP用户规模增长迅速，从2015年的4000万人增长至2021年的1.5亿人，在六年时间里增加了2.8倍，平均增速为46.7%。由于中国证券市场不断成熟以及投资者数量的持续增多，中国证券APP年轻用户规模仍将保持较快增长，预计2023年将突破2亿人。在这一炒股浪潮下，中国互联网证券行业有机会加速迭代发展，赢得新的市场红利。

36、►年轻人在种草：中国在线音频用户有年轻化的趋势，“95后”用户占比达35.9%，成为在线音频最大使用群体。2022年中国在线音频用户规模将接近7亿人，同比增长预计超过7%。54.3%的“95后”用户会在睡前通过收听音乐电台或在线故事等方式来帮助睡眠，比“80后”用户多出近15%。而在工作闲余以及学习过程中使用在线音频的“95后”用户比例则分别是52.3%和31.8%，均大于“80后”用户的比例。

37、►年轻人在买买买：奢侈品涨价潮带火二手奢侈品市场，年轻人盯上“二手奢侈品理财”。2021年涨价幅度最高的CELINEROMY腋下包，较年初发售价涨幅高达95%，大幅跑赢了基金和股市大盘。据统计，超过50%的二手奢侈品消费者年龄在30岁以下。越来越多的年轻人开始进入二手奢侈品交易市场。年轻人对奢侈品消费观念的改变，不管是买新的奢侈品，还是二手奢侈品，关注三大标签，价格、品牌、保值。

1、周五，上证指数报3451.41点，上涨0.63%，成交额4416.59亿。深证成指报13412.92点，上涨1.21%，成交额5770.65亿。创业板指报2855.80点，上涨2.58%，成交额2364.31亿。两市合计成交10187.24亿。盘面上，CRO、新冠检测、电力、港口航运等板块涨幅居前，煤炭、黄金、军工、燃气等板块跌幅居前。

2、周五，恒生指数跌0.59%，报22767.18点。国企指数跌0.49%，报7991.64点。北向资金当日净卖出63.85亿。

3、截至2月25日，北交所上市公司85家，当日新增0家。总市值2258.25亿元，成交金额9.33亿元。

4、两市融资余额：截至2月24日，上交所融资余额报8591.71亿元，较前一交易日增加0.12亿元；深交所融资余额报7723.12亿元，较前一交易日减少47.51亿元；两市合计16314.83亿元，较前一交易日减少47.39亿元。

5、上证报：上交所、深交所、北交所和全国股转公司、中国结算联合起草《关于退市公司进入退市板块挂牌转让的实施办法》并向社会公开征求意见。内容包括大幅简化了退市公司挂牌要求，由主办券商“驱动”退市公司挂牌；主办券商承接机制制度化，增加证券公司主动承接纳入分类评价的机制；优化股票确权登记程序；明确挂牌后的主要制度安排；匹配适度的投资者门槛，延续退市整理期投资者适当性要求，未满足要求的个人投资者仍可买卖原公司股票。

6、中证协：截至2021年末，证券行业为客户开立A股资金账户数为2.98亿个，同比增加14.89%，客户交易结算资金期末余额(含信用交易资金)1.90万亿元，较上年末增加14.66%，客户基础不断扩大。

7、中国基金报：因监管或是自身经营出现困难等原因，近日多家第三方基金销售机构被注销牌照，且家数仍在增加之中。业内人士称，近期多家基金销售机构注销牌照折射出部分小型机构在缺乏金融应用场景及流量支持下零售业务不见起色，同时机构客户拓展乏力的发展困境。

8、中证协：近日加强对券商首席经济学家的管理。要求首席经济学家应当为公司正式员工，对外发布的研究观点、言论须符合相关规定。要将假冒、仿冒公司首席经济学家观点、言论的情形纳入公司声誉风险管理，及时澄清事实。东吴证券表示，将按照中国证券业协会的要求遵照执行。

9、证券时报：近一周，60家机构合计进行490次评级，共有295股获“买入型”评级。其中，电子行业上榜个股数量居首，有38股；化工、医药生物、机械设备、计算机等居前，数量均超20股。20股获四家及以上机构“买入型”评级，其中多达15股最新价较机构目标价差额超过20%。

10、中国基金报：追踪恒生科技指数的ETF资产规模在去年一年实现了翻倍，总值已达59.6亿美元，超越追踪恒生中国企业指数ETF的资产规模，成为恒生指数系列的第二旗舰。分析人士称，港股目前处于估值洼地，而今年政策的影响预计会边际改善，加上港股本身的基本面优越和互联网公司的竞争力，港股有望在今年筑底反弹。

11、安信证券：随着春耕到来以及二季度出口有望得以放开，内外需求向好，磷肥价格具备上行空间。同时原料端磷矿价格达到历史高位，成本支撑强劲，新能源需求有望拉动磷化工产业链，看好磷产业链景气持续。看好农化板块行情。

12、中信证券：今年以来煤价表现强于预期，主流煤炭上市公司2022年业绩预期对应PE估值在6x左右，估值依然有吸引力。海外能源价格维持高位，稳增长、地产政策放松等政策预期，预计都会继续改善市场情绪，成为强化板块行情的催化剂。推荐化工用煤销量较大企业；煤化工板块业绩有弹性企业；冶金煤公司中估值优势企业。

13、京沪高铁：2021年营业收入为293.04亿元，同比增长16.11%；归母净利润48.15亿元，同比增长49.12%。由于同比疫情防控形势向好，子公司京福安徽公司合杭高铁肥湖段2020年6月开通运营，线路旅客运量、列车开行数量均较同期增加，相应旅客运输服务收入和路网服务收入增加。

14、东方生物：2021年营业收入为100.32亿元，同比增长207.22%；归母净利润47.77亿元，同比增长184.80%。2021年公司新型冠状病毒抗原快速检测试剂（含家庭自测）继续投入到防疫事业中，产品在欧洲市场销售业绩继续大幅度增长，促使2021年度经营业绩大幅度增长。

15、华熙生物：2021年实现营业收入49.48亿元，同比增加87.93%;实现归属于母公司所有者的净利润7.82亿元，同比增加21.13%。影响业绩主要原因包括原料业务和医疗终端业务稳步增长，功能性护肤品业务继续保持高速增长，功能性食品业务获得良好开局等。

16、广誉远：核心控股子公司山西广誉远，因近日当地出现疫情，按照晋中市相关规定实施临时停工。此次临时停工，对正常生产运营造成严重影响，将延迟生产计划和成品发货的按期完成，对市场供应造成一定影响。

17、华大基因：2021年预计实现营业收入67亿元，较2020年同期下降20.20%；预计实现归属于上市公司股东的净利润14.31亿元，较2020年同期下降31.55%。

18、宁波能源（2连板）：经自查，近期正与宁波市奉化区人民政府和中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司就奉化地区抽水蓄能项目合作事项进行前期洽谈，三方洽谈内容不具备实质性法律约束力，项目是否实施存在重大不确定性。

1、发改委：发布关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知。5月1日起执行。进口煤炭价格不适用通知规定。通知设定了重点地区煤炭出矿环节中长期交易价格合理区间，其中山西地区热值5500千卡的煤价合理区间为370-570元/吨，陕西为320-520元/吨。

2、中国互联网络信息中心：发布《中国互联网络发展状况统计报告》。截至2021年12月，我国网民规模达10.32亿，同比增长4296万，互联网普及率达73.0%。累计建成并开通5G基站数达142.5万个，全年新增5G基站数达到65.4万个；全国在建“5G+工业互联网”项目超过2000个，工业互联网和5G在国民经济重点行业的融合创新应用不断加快。

3、中证网：造纸企业酝酿新一轮涨价。部分大型造纸企业日前公布了3月份涨价函，提价幅度为300元/吨。业内人士称，目前涨价比较多的是文化纸，而包装纸需求转淡。春节过后，文化纸企业生产、销售量整体处于高位。

4、证券日报：钾肥价格创历史新高，春耕正忙供应缺口将加剧。 2022年以来，全球经济复苏，农产品价格上涨及种植积极性提高，进一步带动了钾肥的需求，支撑了价格的持续上涨。分析人士称，当前依旧缺货的状态下，后续货源补充需要较长的运输周期，短期市场依旧会延续上涨态势。

5、StrategyAnalytics：2021年三季度全球蜂窝基带市场收益增长了23.3%，达到81.5亿美元，创历史新高。高通、联发科、三星LSI、紫光展锐和英特尔占据了2021年三季度手机基带收入份额的前五名。此外，随着5G基带组合的增加，基带市场的平均售价（ASP）增长了32%。5G基带芯片占2021年三季度基带总收益的70%。

1、戴尔：2022财年第四季度总净营收为279.92亿美元，同比增长16%；持续运营业务的净亏损为2900万美元。2022财年总净营收为1011.97亿美元，同比增长17%。

2、比亚迪：已选择百度为其智能驾驶供应商。百度智驾团队已经提前进场配合比亚迪进行开发，不久将实现合作车型量产。百度将向比亚迪提供行泊一体的ANP智驾产品与人机共驾地图。

3、壳牌：与宝钢续签了绿色钢材采购框架协议，签署了碳交易主协议，并且在宝钢上海厂区内启用了首批壳牌电动汽车充电设施。

4、速腾聚创：作为一家智能激光雷达系统科技企业，获超24亿元车载激光雷达领域单轮最大一笔融资，投资方包括比亚迪、宇通、香港立讯、德赛西威、星韶创投、晨岭资本、湖北小米长江产业基金、中新融创、康成亨等。据悉，该轮融资尚未结束。

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