板块全面重估！战略稀缺+价值洼地，概念股“一表”大集合，极具参考价值，赶紧收藏！

资金抛弃了大消费、大金融，继续挺进大周期，迎来全面爆发。

这波周期行情，往前回溯，应该是始于去年6月底，当时的逻辑是受疫情影响，全球集体放水，抬升了大宗价格，叠加经济复苏下游基建的拉动，导致铝、铜、钛等细分行业出现集体大涨，此后有色金属指数都处于上升通道中。

而这一轮行情的逻辑则完全不同，走的是价值重估！所以股价走的更凶，上涨的细分品种也开始全面扩散，只要有逻辑，先炒上天！

可以说是时代的变革，造就了这一次周期股的大行情，随着新能源发展来到爆发期，但长期来看，新能源汽车、光伏的发展才刚开始，但是对上游周期行业拉动已经不可避免。

去年资金最先注意到了锂，已经成为全球战略金属，受益于拐点到来，11月份率先开启第一波行情，而本轮行情主要是受碳酸锂涨价带动，说白了就是业绩的兑现，截至今日，均价已经到了12万/吨，相对于去年低点价格接近翻倍，而相对17年高点18万的价格还有一段距离，在供给端短期受限下，价格有望继续超预期上涨，萝卜君是认为行情还没完！有机构已经把下半年价格看到了18万。

在中报中可以看到，做盐湖提锂的科达制造，参股公司蓝科锂业上半年的净利润率接近50%，成本才3.2万，均价买到6.8万，现在市场上已经涨到了12万，所以这是时代给予的暴利啊！

而上游资源的扩产，不是难就是满，所以市场也是不断挖掘供给端的逻辑，最强的就是纯碱、磷、氟、锑等分支，行业增长逻辑重塑，新能源的空间太大，估值也要向成长靠拢，预计供给端中长期受限的分支，价格将长期维持高位，企业的盈利能力毋庸置疑。

按机构统计的数据，目前在价格上，还是有一些品种还处于洼地，性价比高，比如：而铈、氧化钐、锶、氧化镧、氧化铕的价格低于历史最高价的10%。

考虑稀缺性，锂、稀土、镁、锑、铟、锗、铀、铌、锶、钽、锆都是稀缺战略级别的小金属。

简单说一下各个增长领域所带来的上游资源有哪些。从未来增长看，除了锂电、光伏最牛，氢能、军工、高端制造、半导体都有长期逻辑。

锂电：锂、钴（中长期降本将无钴化，蜂巢能源已经推出无钴电池）、镍（三元电池高镍化趋势）、石墨（主要是负极）、氟（R142b受指标管控）、磷（受环境污染，矿端开采总量弹性小）、稀土（指标也受国家管控）、铝（汽车轻量化，锂电中的铝箔等）。

电池新型技术：钠（钠离子电池要开始商业化）、镁（新能源车轻量化以及镁离子电池）。

光伏：纯碱（主要下游是光伏玻璃，随着发展，肯定要大幅扩产）、锑（光伏玻璃的澄清剂，还有锑电池）、硅（硅料持续大涨，现在产业链好像接受了硅料涨价）、铟（HJT新技术，靶材用量将大幅增加，铟70%用于靶材）。

氢能：氢，铂（用来做催化剂）。

军工：钛、铷、铼。

半导体：硅、稼，主要是新的半导体材料。

下面是萝卜君统计的一张稀有金属的大合集，有45种，包括相关概念股，在未来的一段时间内还是很有参考价值的，图中标红的是稀缺战略小金属。