低吸！跌出机会了~

诗诗碎碎念

昨天医药白酒板块刚反弹，今天又下跌了.......诗诗还是前面的观点，免疫集采+景气度高的方向是属于错杀的，特别是CXO（医药外包）板块。

诗诗继续看好CXO板块的，未来海外以及国内CXO市场空间还将不断提升，并且海外企业订单不断向中国企业转移，再加上CXO免疫集采，甚至可以说受益于集采，集采变相鼓励创新，CXO是一个很值得配置的板块。

上周我才增配了CXO，接下来CXO板块如果继续跌出机会，我会考虑继续低吸。目前有两家CXO优质龙头是我重点关注的目标，我把这两家优质龙头以及它们的介绍放在了我的午评号上，有劳大家动一动手指，大家点下方名片，关注我的午评号，回复“666”就可以领取啦。

还有一家CXO公司我觉得特别适合做波段，它属于中小市值，中报业绩超预期，走势趋势优秀，我也把它放在午评号上了，回复“888”就可以额领取。

最近中报业绩不断公布，所以我工作特别忙，加班加的比较晚，昨晚能赶在12点前发文都很不容易了。

宁德时代昨晚也说了，是符合市场预期的，今天甚至高开了，市场还是很理性的，并没有因为高瓴减仓也跟着跑，只是大盘不是太好，最后被拖累尾盘翻绿了。

宁德作为我的第一大重仓，值得再进一步分析，分业务来看:

动力电池业务毛利率略有承压，动力电池上半年收入304.5亿，同比增长125.94%，毛利率23%，同比-3.5pcts，主要由于上游原材料涨价导致的，还是可以接受的。

储能业务十分亮眼，储能业务上半年收入46.93亿，同比增长727%，占比提升至10.65%，毛利率36.6%，同比+12pcts，出货多个百兆瓦时级项目。

锂电池材料表现不错，上半年收入49.86亿，同比增长304%，毛利率21.15%， 同比+2.06pcts。

宁德的现金流再创单季新高，第二季度经营活动现金流净额为147.75亿，同比增长451.35%，环比增长34.73%，得益于业务扩大带来的收到货款增加。另外，减值计提增加，主要是出于审慎性考虑，上半年计提减值准备合计8.17亿，其中存货跌价准备6.04亿，长期股权投资减值准备1.5亿。

根据权威机构调研，上半年全球电动汽车电池总装机容量为114.1GWh，同比上涨153.7%，宁德稳居第一，动力电池装机量达到34.1GWh，同比增长234.2%， 全球市场占有率为29.9%。

宁德产能利用率高达92.2%，维持高位。并且产能在快速扩张期，在建工程规模快速增加，截至上半年，在建工程154.5亿元，比年初增长169%，根据此前已公告扩产规划，预计公司规划总产能（含合资产能）约770GWh，权益产能约700GWh。现阶段公司年化产能131GWh，在建92.5GWh，下半年新产能有望释放，全球动力电池龙头地位进一步稳固。

诗诗继续坚定持有宁德，为非卖品，动力电池业务稳步发展，十分看好未来储能业务的高速成长，钠离子电池业务潜力十足，值得期待。

最近不少有留言问，硅料价格连续上涨3周了，为什么光伏板块还走强了？

我认为主要有两点原因：

一是8月19日，7月光伏装机数据出来了，这个数据属于判断光伏产业链是否向好，景气度是否回升的关键指标，装机数据显示大幅回暖，并且超出市场预期。

二是组件环节的公司陆续披露中报，组件环节称得上是受硅料价格上涨影响最大的环节，晶澳科技、天合光能业绩出来后，都是超预期的，市场逻辑出现了改变。

之前硅料大涨，下游装机量减少，市场认为硅料上涨压制了产业链，随着中报出来后，市场发现组件环节并没有受到太大影响，这相当于间接表明下游逐渐可以接受涨价，并且7月装机量超预期，也印证了景气度明显好转，所以光伏板块最近连续走强。

诗诗继续中长期看好光伏板块，随着景气度进一步回升，特别到了四季度抢装潮，光伏板块各环节的细分龙头有望进一步创下新高。重点关注竞争格局好的方向，或者是供需错配的方向，就比如我经常提到的光伏级EVA。

诗诗看大盘

时间原因，今天继续不聊大盘，个股那里简单分析下一些优质龙头的中报业绩。

诗诗聊个股

亿纬锂能业绩很不错，单季度营收、利润都创下历史新高。美中不足的就是前十大股东中，北4家广发基金同时在不断减仓，广发减仓的原因应该就是思摩尔的不确定性，但实际上更应该关注的是亿纬的动力电池业务。

今天低吸了一些亿纬，这个位置我觉得还是有一定性价比的，表现差应该就是广发减仓+思摩尔拖累导致的。

恩捷股份业绩出来了，就不分析了，坚定持有，非卖品。另外星源材质也是继续看好的，这几天星源表现真的很不错，三天涨了18%。

今天恩捷和星源逆势上涨的原因，就是它们的隔膜涨价了，

爱尔眼科业绩增速一般，但符合预期，这是因为2020年第一季度因为疫情，需求都推到2020年第二季度了，导致2020第二季度基数过高，我成本比较低，继续持有，没有增配的打算。

来源：诗诗股市游