暴雷！赶紧卖出！！！

连续两天讲宏观经济和市场大格局的东西，我估计有一些粉丝有点吃不消。毕竟，虽然宏观经济很有用，但是很多小伙伴估计还是觉得距离现实生活有点远，可望而不可即。

那咱们今天就来谈谈市场和板块轮动。

目前市场最强势的板块是新能源板块。

新能源板块分为四部分：上游资源品、中游制造业、下游汽车政策和光伏。

这四个板块虽然都是新能源，但是逻辑是完全不一样的。

上游资源品的核心逻辑是涨价。

新能源材料供给短期刚性，需求弹性较大，由于新能源汽车行业发展较快，需求扩张导致新能源材料大幅上涨，涨的最凶的自然是需求最为紧俏的锂，因此，天齐锂业本来由一个巨亏可能被st的锂矿巨头，摇身一变，变为年度大牛股。

为何涨价带来的股价上涨涨幅如此巨大呢？

因为产品价格少许上涨，即会带来净利润的大幅攀升，而股价是净利润乘以估值的游戏，净利润小幅上涨，将带来股价数倍的抬升。

中游制造业的核心是稳定且快速增长的盈利。

市场扩张已成定局，卡位核心赛道，盈利是比较稳定的。比如中游一哥宁德时代，不管谁造车，在中国市场上，大概率采用宁德时代的电池。

只要市场在持续扩张，宁德是不是躺着挣钱？

下游汽车整车的核心是戴维斯双击和贩卖梦想。

汽车行业复苏，新能源渗透率提升，戴维斯双击，完美。除此之外，新能源汽车整车最大的估值弹性在于——贩卖梦想。

谁会是中国下一个特斯拉？

比亚迪？蔚来？还是与华为合作的长安北汽？看不出，才是最有价值和预期差的，汽车整车涨跌波动极大，核心就是情绪的波动也大，一会觉得这就是下一个特斯拉，一会又觉得不是，你说股价波动能不大吗？

最经典的就是比亚迪。2021年4月29日，比亚迪公布一季报，净利润2亿，扣非-8000万，当时市值却高达4000亿。当时全市场净是看空比亚迪的声音，4000亿市值一个季度才赚2个亿，简直是高估的不能再严重了。

结果呢？

最低点，看空的人是最多的，正如，最高点，看好的人也是最多的一样。

篇幅有限，点到为止，明天接着谈。

谈谈行情。

今天最骚气的还是券商。我三番五次的强调，券商这波行情，宁愿放弃，也别轻易追涨，很容易被闷，今天我估计大家就感受到了。

兴业证券直接闪崩被闷跌停，核心原因是昨天晚上突然之间爆出140亿配股计划。

实话实说，配股可比定增不要脸多了，为啥呢？

股东对上市公司配股，可以选择参加或不参加，参加，就得多缴款，不参加，可要相当小心了，因为配股完成股价会下跌，如果不参加，你股权并未增加，但股价大幅下跌，就要蒙受巨额损失。

所以，从配股的规则来看，配股就是最不要脸的融资方法之一，堪称抢钱。正经公司一般不用这种方法融资，兴业这一手配股，堪称暴雷，不仅把自己砸到跌停，更是把券商带进沟里。

如果想拿着兴业，一定要参与配股，要不然平白无故的损失。如果不想参与配股，要赶紧卖出，要不然你不参加配股，会因为配股承受巨额损失。

今年3月1日和3月31日，中信证券和东方证券，均公布配股计划，之后股价如何走，大家好好看看。基本上是2个月没行情，可以用他们的走势，来借鉴兴业证券的操作哦！

昨天我随口一句“板块轮动速度加快，很多个股从一日游变为半日游”，没想到一语成谶。

新能源不少板块，今天纷纷大幅回调。从上游资源、中游制造到下游整车，均出现走弱的现象，但是，作为新能源板块中的滞涨板块光伏，今天走势极强，大哥隆基成交量第一，涨幅高达5%，通威也不甘示弱，一片喜气洋洋的氛围。

不仅光伏强，白酒也是延续强势格局。为啥？

受情绪影响大的板块，一般就是如此。一个价格研讨会，全行业崩了，一天之后，发现没啥事，情绪又好转了，反手又拉起来了。

下跌的时候，你会和其他人一样悲观，正如上涨的时候一样，这时候，跟随你的本心交易，很容易卖到最低，追到高点，预期在不确定的情绪下做一些不必要的交易，不如减少交易稳妥。

来源：子煊投资笔记