下一个北方稀土！（全是干货）

近期大盘在调整，机会是不大的。在这段时间，我就更忙了，因为要总结出一些大牛股爆发的驱动因素。像北方稀土，五矿稀土，百川股份和富满电子，我知道其基本面和技术面在启动前的好。

可是具体什么时间启动，启动后能涨多少，真的一脸茫然。今天开始，主要解决这些问题，为以后寻找大牛股找到一些规律，也是不断减少跟顶级高手之间的差距！

今天我们看看北方稀土！

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北方稀土所在板块

北方稀土所在的板块主要有以下几个：稀缺资源（880505），小金属（880329），稀土永磁（880535）和新材料（880731）。

这四个指数在四月份的时候，都出现这些特征：

1）RPS120和RPS250数值都大于80，有的甚至高于90；

2）股价跌到半年线附近，在年线上方；

3）正处于第二浪结束，第三浪开启阶段。

显然现在只能逆向突破，寻找一些特征和数据不断的去验证想法的正确。可能是因为板块RPS数值高的原因，也有可能是走势处于第三浪的开始，成功率更高。或者这三个需要同时满足，或者还有一个重要特征没找到，这都有可能。

接下来我们来试着选股回测一下。选择同时满足两个条件以上的条件来看看，满足的指数主要有以下几个（时间4月中旬）：

得出的结论如下：

1）开启第三浪的股票，RPS的值大部分不会满足要求，RPS值越高代表着涨幅越高；

2）同时满足第三浪启动和RPS值很高的指数，第一浪走的都很不错，涨幅很明显。这些票中，有很多都是占据指数权重很大的大盘股拉升导致的，例如电气设备中的宁德时代和隆基股份，给电气设备指数的上涨提供了不少贡献度！

所以要想买入同时满足条件的板块指数，可以多去看看里面具有代表性的大盘股。例如汽车整车里面的比亚迪，长城汽车，这些权重股的基本面和技术面有启动的迹象，那么板块指数肯定不差！

3）处于第五浪的板块指数，也是不错的选择。不过要从行业景气度和市场的偏好，一旦走势不对，那就要离开，就像白酒指数走势。所以分仓位去做这些板块很重要，不要重仓押注一两个板块！

02

北方稀土基本面

基本面主要分析的方向：产品及量价关系，政策的重要性，供需关系，其他因素。

1，产品及量价关系

产品价格走势分析

从上图当中，我们可以得出以下的特征（并不是结论）：

1）产品价格最高位是在2011年出现的，因为国家建立稀土战略储备制度；

2）当前的产品价格处于第二高位，有向最高点冲击的趋势

3）现在的产品价格突破近10年的阻力位，而且是因为销量大增导致的。

在销量上，我们看看这些年的数据分析：

从上表中可以看到，除了2018年稀土的销量下滑外，总体上处于一个增长的态势当中。

从季度的销量可以看到，20Q4和21Q1的销量在同比和环比上，都增长的非常快。可以说最近半年稀土的需求量增长了近一倍，这是非常疯狂的增长。

在库存这块，现在稀土的总体库存，已经非常的低，处于近三年的最低位置。

但是我们可以看到的是，当前的库存和需求量缺口越来越大。虽然库存量比11-13年的多，但是满足当前的需求量，可是不够的。可以认为当前的库存，比2012年好不了多少。

2，政策和供需

谈供需关系有时候跟政策非常的息息相关，供需关系有的时候是自然而然发生的，就像非洲猪瘟。有些供需关系的改变，完全是因为政策，就像这次的教育行业‘双减’。

我们来看看稀土相关的政策，其驱动股价和业绩走势如何。

1）2011年国家提出建立稀土收储战略储备制度，稀土短期内被收储，供给端出现减少。价格半年内从30涨到130，涨幅3倍左右。需求端并没有太大的变化，供给缩减；

2）2013年-2015年，由于黑稀土盛行，WTO败诉和商务部取消稀土出口配额，导致稀土的供给逐渐的增加。近五年多，稀土的价格一直在低位。

复盘三轮稀土价格大涨行情，可以发现核心驱动因素均在于我国稀土产业政策的短期收紧。此类事件驱动型的稀土脉冲式涨价，特征是涨幅剧烈、但持续性较差，往往稀土价格在几个月内冲顶后便回落至稳态区间。

3）新能源车，风电需求增长，导致需求不断的增长。2020年的疫情，导致很多矿出现停产。同时《稀土管理条例》意见稿出台，进一步收缩了稀土的供给。出现了供需缺口，而且这个缺口越来越大！

现在我们来看看《稀土管理条例》到底说了些啥？第一就是切实维护国家利益和产业安全的需要，第二依法规范稀土生产经营秩序，第三是完善稀土管理体制，后期稀土的生产量受到严格控制。

第三条这样的限产限量不让私人或者企业交易，之前产量后期会大大缩减比例。未来的高科技新能源电子产品用量会爆发增长，在限量开采用量爆发，同时供给稳定情况下，稀土企业价值直接翻几倍甚至几十倍。最大谁最受益者是中国储量最大的世界最大的稀土企业。

本轮稀土涨价持续时长明显超过以往，同时涨幅基本也仅次于 2010-2011 年。本轮稀土涨价的性质与前几轮存在显著区别——核心驱动力主要在需求。某种意义而言，当前存在着一个关于稀土的核心认知差：过往市场认为稀土行业周期波动性强、可预测性差，但如今稀土供需格局正在悄然重塑，行业景气度有望在中长期持续提升。

那么现在可以得出的结论是：现在的供需关系改变跟以前不一样，现在是需求端爆发，供给端配额。形成了一个比较稳定的供需缺口，而且是在扩大的。这样的供需关系改变，会导致估值的重塑，形成了股价的上涨。

比如《稀土管理条例》刚出来的时候，稀土迎来一大波的上涨，时间在今年的1-2月份。当《稀土管理条例》准备正式发布，上半年新能源车销量出来之后，稀土相关个股又再一次出现大涨。

21年1月13日，中国汽车工业协会发布的数据显示：产销分别完成136.6万辆和136.7万辆，同比分别增长7.5%和10.9%，产销量创历史新高。

从月度数据上，20年下半年更是屡创新高。等1月份发布了20年全部数据和《稀土管理条例》后，后面新能源车的需求增量预期更好。稀土的供需关系完全的改变，导致了第一波行情。

7月份，21年上半年新能源汽车产销分别完成121.5万辆和120.6万辆，同比均增长2倍，目前新能源汽车累计销量已与2019年全年水平持平。

需求不断的增长，速度惊人。供给端还是老样子，自然供需关系在7月份数据一出来，就再次出现了拐点。

03

基本面关键问题

那么接下来在需求端有一个很大的问题：近两年新能源车的需求一直在增长，为什么今年一到来，就说供给跟不上需求呢？是不是这个供需的拐点到了？我们来看看供需之间的数据。

据统计，1000万辆新能源汽车将带动至少5万吨稀土矿开发需求，相当于当前北方稀土的年产量，而我国每年的稀土冶炼分离配额也就10万吨。

去年的销量是137万辆，需要稀土矿0.69万吨，占北方稀土产能的14%，占稀土全部产能的7%。接下来我们来看看各年新能源车的销量和稀土销量，看他们之间的比例是不是有巨大的提升？

前两年在新能源车上稀土需求占整个销量的比例，一直稳定在6.7%。突然今年随着供给配额和需求增长，这个比例一下子跑到了9%左右。一年之间增长了45%，这是暴涨的趋势啊。在新能源车上这样的增量，势必会影响原来的需求。导致整体出现供不应求的现象出现，也导致了稀土价格在今年上半年就突破了长时间的底部横盘！

那么可不可以得出这样的结论：

1）新能源车在2021年的预测数据已经很明确，并在2020年底发布了，预测销量大概在200万辆；

2）今年一月份出台的《稀土管理条例》，明确了供给配额，导致供给端的产量缓慢增长（大致在5%-10%）；

3）可计算出，新能源车需要的稀土量是1万吨，占2021年总产能的9%以上。去年的占比只有6.8%，相当于这一个行业给稀土带来了40%以上的增长。再加上其他行业，今年的增长可能会到50%；

4）这样高速的增长，加上后期的基本面预期很不错，自然稀土行业受到资金的大量关注。

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技术面分析

年初北方稀土的月线反转，直接突破了近五年的下降趋势，这是不可思议的。进入上升趋势，那么这票就好做了！

对于五矿稀土，则是突破了近五年的底部长时间的横盘，进入了上升趋势。

技术面的事情，很难写出来，只能靠自己的盘感。反正到了上升趋势了，资金前期进驻很明显。配合基本面的巨大预期变化，导致估值体系要重塑。同时大资金开始做小金属和新能源车上游，自然北方稀土拉升就非常迅速。主要是这些因素导致的：

1）大盘环境在七月份是不错的，尤其是创业板走势，在上升趋势里面；

2）资金开始集中做锂电池，小金属，这些新能源车上游行业。同时光伏和半导体也有资金在做，资金进来多了，自然股价会大涨；

3）基本面的供需关系发生突变，导致价值重塑。同时技术面第一浪成功，开始上升趋势，必然会走第三浪！

当然，北方稀土还要研究，具体是不是这些因素导致的，值得更深层次的探讨！

来源：专注主升浪