突发大利空！！！

地产行业有两大红人：

第一，是那个曾在公司年会上，高唱“一无所有”的把一个亿当成“小目标”的王健林。

第二，是那个经常系着爱马仕皮带的许家印。

2019年初，我在曼谷湄公河上坐船游玩，闲着没事翻公众号文章，看到一篇深度解读思聪老爸的文章，文章具体内容已经忘记，但是，2018年年会，老王热泪盈眶说出的一句话记忆犹新：创业真难。

2018年，万达壮士断腕，把最引以为傲的万达广场都卖给了苏宁（后改名苏宁易购广场），两三年休养生息，终于逃过一劫。

但最近两年，恒大却陷入危机。

恒大的上市平台绝大多数是在港股，但港股流动性极差，上市公司估值较低，身为头部地产企业，自然想在A股上市，但是，诸多原因，未果。

今年以来，恒大频传流动性危机。

最大的也是最近的一次，便是广发银行申请冻结恒大的存款。恒大的大本营是广州，结果广东当地的广发银行，竟然和恒大闹到要冻结它的存款，可见恒大的流动性问题有多么严峻。

迫不得已，恒大走出了与万达相同的道路，壮士断腕，出卖优质资产。

昨晚，恒大问题突然得到解决：恒大将出售旗下新能源汽车和物业板块的部分股权，以解决流动性危机。

一则公告，一群人笑了。

首先，债权人笑了。卖资产还债，这就是债权人最大的需求，恒大最大的债权人是谁？银行啊！所以，银行早盘疯狂上涨，喜大普奔。

其次，地产行业都笑了。恒大是好公司吗？当然是，只是短期出现流动性危机了，但资产的质地，还是非常棒的。同行也不客气，趁你病，要你命，传说中，老对手地产一哥万科，正在组织一大批接盘天团，打算收购恒大物业。

你看，万科涨的多欢实，就知道恒大心中有多苦：你不是真的快乐，你的笑是你伪装的保护色！

近期的事情真的是多，昨天和今天，连续出现了两大利空。

第一，是海外新冠疫情。

初代新冠，基本上已经得到免疫，但是其两个变种，尚未得到有效针对：他们分别为德尔塔病毒和拉姆达病毒。

目前传播最广的德尔塔病毒，美国最大的疫苗公司Moderna似乎已经找到了解决方法，但一波未平，一波又起，新型变种拉姆达病毒，再次肆虐美国。

受此消息刺激，Moderna昨夜再次疯狂上涨，市值高达1.2万亿人民币，超过拥有130年制药历史的老牌医药企业默克，成为全球市值最大的生物医药企业。

看来，未来人类长期与新冠抗争，这件事似乎要成为现实。

美国疫苗研发进展加速，这就是对中国疫苗企业的大利空。于是，疫苗企业全面下跌，A股疫苗第一股康希诺暴跌7%，其港股更是跌幅高达14%。

第二个，也就是今晚突发的大利空，社融数据大幅低于预期。

7月新增社融增速1.06亿，而预估1.7亿，M2增速8.3%，预估8.7%。

社融大幅低于预期，且单月社融1万亿，基本上是近几年单月社融最少的一次了，M2小幅也低于预期，出现这种央行金融数据全面低于预期的现象，换句话说，就是央行很明显在进行强有力的流动性收缩动作。流动性，是股市的命，一旦流动性紧缩，高估值股将面临较大的危机，这就是我反复强调，小心高位高估值的风险。

毕竟，现在是流动性转折期，PPI升温，收缩流动性的动作，是题中应有之义。

对目前这个环境，我只能再次重申，高位股，谨慎点，没错，要小心了。

总体来看，市场依然非常活跃，看起来机会很多。涨停家数和活跃度都很不错。但是，赚钱效应依然不佳，核心原因很简单，消息面混乱，各大宏观数据分歧，由于市场上思潮混乱，且没有稳定上涨的主线行情，赚钱效应就急剧下滑了。

这个月底到下个月，市场会从分歧走向一致，届时，新一轮的赚钱效应，即将再次拉开，现在最重要的，依然是耐心。

来源：子煊投资笔记