当前最强主线，新能源产业链中增长最确定最具暴发力的细分赛道

新能源已经是公认的长期优质赛道，而光伏储能又是新能源中最确定的超级细分赛道，原因很简单，如果储能不能快速跟上，整个电网就无法接受更多的光伏电上网，就会严重制约整个光伏产业的快速发展，光伏储能已经成了整个光伏产业链最主要的短板，于是最近国家出台的光伏电站强制配置20%储能政策成了储能板块爆发的导火线。

作为新型电力系统不可或缺的核心要素，储能将成为能源革命浪潮中第三大超级赛道，新能源领域的投资将开辟第三战场，在中美欧三大市场的共同引领，2021年增长斜率将骤然陡峭。公开资料显示，未来10年全球储能的复合年增长将超过60%以上，而中国的增速甚至有机会达到70%，一个行业整体有如此大增速是非常罕见的。

储能并非主题，行业拐点已经明确出现。（今年行业增速100%以上，龙头公司出货量全部至少在100%-200%）。今年前3个月，中国光伏光伏逆变器出口同比增长1.2倍，储能电池的各个环节都出现了供应紧张。比如，锦浪科技今年Q1储能逆变器出货量已经超过去年全年，德业股份去年出货量为3亿，今年预计将超过10亿，从年初国际储能展调研情况反馈来看，储能公司出货量都至少翻倍的增长，行业的发展壮大的上升周期确实已经到来。

逆变器（变流器）环节由于储能单位价值量、单位利润均远高于光伏，因此将成为弹性最高，最核心的投资方向。

根据机构估算，2020年全球储能新增装机约为10GWh，预计2025年新增需求约196GWh，对应市场空间约2200亿元；2030年新增需求约918GWh，对应市场空间约8000亿元；2050年累计空间约23TWh。

很显然，储能板块是未来所有新能源产业链中增长最确定最具暴发力的细分赛道，可能没有之一。光伏储能龙头阳光电源一年多时间上涨15倍率先作出表率，小而美的上能电气3周4倍，百川股份2周翻倍，科华数据9天5板。接下来储能板块会有更多5倍、10倍潜力股冒出来，值得持续关注，深入挖掘。

储能是当前供需失衡的典范，对产业卖水来说，是前所未有的机遇。除了长线锁仓阳光电源头部企业，大家可以多研究关注这个赛道，找今、明二年产能增量较大和股价弹性较大的个股择时参与，不具备研究能力的，可以择时配置相关行业ETF。这里特别强调一下，这两天整个赛道加速冲刺了一波，简直到了非常疯狂的程度，考虑到近期涨幅太大且涨得太快，所以需要耐心择时，多做研究，等调整下来再考虑了。如果市场选择一口气将泡沫吹上无界天，那就算了。

简单介绍一些相关公司。

【科华数据】公司新能源业务的产品主要是逆变器和储能变流器，和阳光电源的业务类似。公司早在2007年就推出了光伏逆变器产品，截至2020年底，储能装机量超过1.1GW（吉瓦），光伏全球累计装机量超过18GW（吉瓦）。2021年公司把新能源业务提升到了公司战略级别，6月首发了全球单机功率最大的组串式逆变器。2021年一季度公司逆变器在印度市场装机第一。

【英维克】近年来公司将产品拓展至储能电站所需的制冷设备。制冷设备在储能投资中比例相对低，但因为电池PACK工作环境温度的均匀性对电池寿命影响巨大，所以制冷设备的品质和性能尤为重要，客户价格敏感度低。公司储能用户包括宁德时代、南都、科陆、平高集团、阳光电源、海博思创等，在中国大陆的电化学储能相关温控设备市场处于主导地位，同时海外布局深入，为海外储能系统独立集成商提供温控设备。

【科士达】公司现有新能源光伏及储能系统产品主要包括：直流配电柜、太阳能深循环蓄电池、监控及家用逆变器、模块化储能变流器、大功率储能变流器等。同时，公司正逐步强化对三大业务板块优化整合：“数据中心备电系统”“新能源光伏 储能”“储充一体化”等集成型的业务模式，是公司在储能产业领域进行的新型商业模式探索与布局。

【锦浪科技】公司始终坚持“国内与国际市场并行发展”的全球化布局，积极开拓美国，英国，荷兰，澳大利亚，墨西哥，印度，巴西等全球主要市场。公司是国内最早进入国际市场的组串式并网逆变器企业之一。凭借优异的产品性能和可靠的产品质量，经过多年不断市场开拓，公司在亚洲，欧洲，美洲及澳洲等多个国家和地区积累了众多优质客户，形成了长期稳定的合作关系。

【永福股份】公司作为目前国内唯一一家自主上市的能承担大型发电，输变电业务的电力勘察设计企业，充分依托对电力行业的深刻了解和技术优势，目前已在国内、新加坡、菲律宾设立子公司，作为电力能源投资业务的载体，积极寻求回报率高，盈利能力强和现金流好的电力清洁能源和新能源项目投资机会，通过资产和资本创造更多收益。

来源：价值研学社