锂电还要涨？又有2个方向大超预期，A股供应商全曝光

站在风口上的新能源车！不缺事件发酵。

美国市场放量要开始加速了。昨日，美国电动车政策再度加码，总统拜登签署一项行政令，设定在2030年，新能源汽车在美国渗透率要达到50%。而据NADA数据，2020年美国新能源车销量为29万辆，渗透率仅为2%，按照渗透率50%目标，10年时间市场规模将增长25倍，新能源车销量2021-2030年CAGR需达到 43%。

不过，相对于此前提出的2026 年渗透率达到 25%， 2021-2026年CAGR达到 52%的规划，也并未明显超出市场预期。

但还是要关注进入LG、SKI等海外供应链的国内锂电池材料厂商，尤其是营收占比高的，例如，当升科技（深度绑定SKI）、中国宝安（持股贝特瑞）是LG负极供应商、容百科(三元正级高镍化龙头)等，一般来说，海外业务的毛利率是要高于国内，业绩弹性将进一步提升。

再分析下另外一件大事儿！比亚迪自家的刀片电池要外售了，卖给特斯拉，并将于明年二季度开始供应。

特斯拉为什么要选择刀片电池？

这要先了解下特斯拉的发展，就是其降本之路，毕竟特斯拉的目标是依靠OTA收费，走苹果的盈利模式。拿model3举例子，从一开始30几万的价格，一路降到现在国产的20几万，不过，按照国内买车的消费水平，核心区域在10-20万，所以20万+仍属于中高端车型了，谈不上不亲民，也无法做到普及，那就只能继续降本。

而特斯拉model3在实现全部国产化后，除了锂电池，其余零部件的降本空间已经很小，锂电池的成本占到整车的35%左右，随着技术进步，努努力降本空间可以想象。

来看下比亚迪的刀片电池相对于普通磷酸铁锂电池香在哪里。一句话总结就是，放电倍率将大幅提升，寿命长达8年120万公里，成本还可以节约30%，电池体积比能量密度将提升50%

没错，最大看点就是成本的大幅下降，按照节约30%算，整车生产成本将降低10%。不过，从目前实际情况看，刀片电池pack后成本5毛/wh，电芯成本3毛5多点，70%的良率，这个成本较宁德的CTP版铁锂便宜10%（宁德成本约5毛5），后期良率还会进一步爬升。所以，自供用的比亚迪，在整车上的价格竞争力无疑大幅增强，当然，比亚迪卖的好的原因，不止这几个。

既然要外供，刀片电池目前的产能状况及扩产规划显得尤为关键。根据数据，比亚迪刀片电池2020年底产能13GWh，2021年在重庆、长沙、贵阳、蚌埠四个地方，新增20GWh，产能快速扩张至33GWh， 2022年全部投产会到53GWh，两年4倍。

并且随着电池不断被其他车厂认可，电池扩张将更加迅速，毕竟，看宁德时代到2025年的规划，产能将达到600GWh，而亿纬锂能等公司动辄都是好几十倍的扩产计划。

比亚迪刀片电池的大幅扩产，必将带来相关产业链的投资机会，A股相关供应商将大幅受益，名单如下。