未来40年最大的风口，十倍空间，买什么
初善投资
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大家好，我是初善君。
问大家一个问题，未来10年的最大风口是什么？相信很多小伙伴会说是半导体、新能源汽车，也就是目前表现最热的赛道股。如果问大家，未来20年的最大风口是什么？相信小伙伴就会迷茫了。
我们都知道，投资就是投未来，那么未来最大的风口是什么呢？
关键还是看政策，主席早就说过了。2020年9月22日，国家主席习近平在第七十五届联合国大会一般性辩论上发表重要讲话强调：力争2030年前实现“碳达峰”，努力争取2060年前实现“碳中和”。
是的，碳中和就是未来40年的最大风口，未来空间不止10倍。
那么小伙伴们，如何参与碳中和呢？今天我们一起聊聊明天开始上市交易的大火的碳中和ETF（159790）。
01
碳中和是什么？
所谓碳中和，就是指企业直接或间接产生的温室气体排放总量，需要通过植树造林、节能减排、购买等形式，抵消自身产生的二氧化碳排放，实现二氧化碳的“零排放”。简单地说，也就是让企业二氧化碳排放量“收支相抵”。
碳中和不仅是中国的目标，也是全世界的目标。
为了实现碳中和，主要方向还是减少二氧化碳的排放，几乎所有行业均面临“加”和“减”的变化。比如电气设备与新能源、新材料等行业，以“加”为主，钢铁、建材、化工、石化、交运、建筑等行业，以“减”为主。
同时，成立碳交易市场，如果企业不能减排，则需要在碳交易市场购买二氧化碳排放指标，从而倒逼企业节能减排，从源头上遏制碳排放，达到碳达峰、碳中和“3060”目标。
碳中和发布以来，高层一直在进行紧锣密鼓的布局。
长远看，碳中和是未来40年最大的主题，我们必须参与分一杯羹。
02
光伏、风电还是水电？
我们先看二氧化碳排放量，中国从2005年起碳排放量超过美国成为第一，2020年中国的二氧化碳排放量达到9,894百万吨，占全球31%。从人均碳排放角度来看，目前中国低于美国、俄罗斯、日本，但已高于欧盟。
那么我们的碳排放如此多，具体是哪些行业呢？从2018年的数据来看，我国二氧化碳的排放主要集中于电力、黑色金属冶炼压延、非金属矿产、运输仓储等行业，尤其是电力行业，2018年的排放占比更是高达 47%，占比且持续上升。这也是为什么我们7月7日提到的碳交易市场，仅仅涉及电力行业。
我们都知道，电力行业之所以碳排量高，主要是是火电企业。那么哪个行业会最受益碳中和就呼之欲出了：光伏发电、风力发电和水力发电。
首先看光伏，随着光伏发电成本的降低，光伏这几年的发展是举世瞩目的，隆基股份、通威股份和阳光电源等股价都走出了六亲不认的走势。2020年我国光伏新增装机48GW，预计我国“十四五”和“十五五”期间光伏年均装机达到70GW和105GW，仍有翻倍空间。
其次是风电，2020年全国风电新增并网容量达到71.67GW，其中陆上风电新增装机在国补取消催化下达到68.61GW，海上风电新增装机达到3.06GW。陆上风电抢庄后虽然装机增速较低，但是海上风电逐年爆发，值得关注。
水电更不用说了，碳中和背景下，我国能源结构将迎来重大调整，大力推进水电建设开发。《中国2060年前碳中和研究报告》指出，到2030年、2050年和2060年，常规水电总装机分别达到为4.4亿、5.7亿和5.8亿千瓦，形成西南水电集约开发格局。
此外，为什么大力发展新能源汽车也是碳中和的重要路径呢？因为电动车用电，可以减少石油化工的污染，从而减少碳排放。
因此光伏、风电、水电和新能源汽车均是中国减排实现碳中和的重要路径。
03
股票or基金？
这也是为什么最近两年光伏、新能源汽车表现如此强劲的根本原因，行业景气度正在爆发中。
很多小伙伴会说，他们的股价涨了那么多，还能参与吗？
其实吧，虽然光伏、新能源汽车高，但是风电、水电甚至核电估值并不高，不少个股值得大家关注，比如长江电力、金风科技、明阳智能、日月股份、东方电缆、中国广核等等，各位小伙伴可以多关注。
当然，这种大机会或许指数基金是更好地选择，因为指数基金聚焦于行业龙头，可以实现整个行业发展的平均收益。同时成本低、风险分散，不会因为个股的暴雷影响整体的收益。
来源：初善投资
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