顶级大佬抄底一家公司！

今天南山在逛雪球时，发现了一件事，顶级大佬段永平发帖，说自己买了些腾讯：

没错，段永平的雪球ID，就是大道无形我有型。有些朋友可能并不那么熟悉段永平，南山简单介绍一番。

段永平曾以创立“小霸王”和“步步高”两个知名品牌而闻名全国，当年正是段永平几乎凭借一己之力，将一个快要破产的电子厂，打造成为家喻户晓的公司。

2019年10月，段永平位居2019年胡润百富榜第351位。

段永平退隐商界后，转向了股票投资。他最知名的一笔投资，就是2001年底中概股风雨飘摇之际，以1美元左右买入网易股。这笔投资在短短几年的时间里回报超过 100倍。

随后，段永平又开始买入并长期持有苹果（2012年开始买入）和茅台（2014年买入）。

另外一笔不太知名的投资是，在投资网易之后，又发现了美国一家主做拖车租赁的公司。该公司由于财务危机，在2003年进入破产保护，市场的恐慌情绪，让股价从几十美元一路跌到4美元以下。

段永平请会计师审查该公司的财务报表，确定该公司业绩没有造假后，段永平心里想，每股净资产有50多美元，即使再打5折，还有25美元。显然，这家公司股价严重背离价值。

历时半年研究后，在其股价3.5美元左右时，买了100多万股。2004年年初，该公司解除破产保护，其后股价大幅上扬，2006年一度冲升过百元关口。段永平也因此获得了超过8000万美元的收益。

可以发现，段永平的每一笔出手，都是买在股价和市场情绪处于悲观绝望之际，也正是这样的逆向投资，成就了这样一位投资大师。

回过头来说段永平这次出手腾讯，可以发现完全有异曲同工之妙。

不断的政策打压，使得腾讯的股价出现了大幅回撤，估值跌入了历史极限的低估区间，但恐慌情绪依然未能散去，反而更加风声鹤唳草木皆兵。

新华社旗下的一家二流媒体随便写的一篇文章，就使得腾讯股价单日蒸发超过 3000亿。

但冷静下来我们认真思考就可以得知，游戏本质上是一个消磨时间和金钱获取快乐的商品。

对于绝大多数人来说，游戏是一项成本极其低廉的娱乐项目，还有统计表明， 16岁以下的未成年人在游戏方面的总支出占比仅有 3.6%。

所以游戏本身并不是什么洪水猛兽，彻底的打压国内游戏产业，并没有好处。

借用昨天一位读者朋友的评论：“我国的厂商好不容易经过多年努力打败了日本厂商，媒体不但不帮忙，反而背后插一刀，把中国青少年送给日本游戏，简直无语了！

禁了茅台中国人就不喝酒了吗？我看大概率便宜了拉菲啊！而且美国日本欧洲游戏很发达，并不影响人家制造业一直牛逼啊！日本成功通过游戏动漫输出了文化！

不让青少年玩国产游戏，他们就会玩日本游戏，喜欢上日本文化，最后有不少变成精日！”

这段关于游戏产业的评论，堪称精髓。

段永平早年对游戏产业也有经典评论：人们对游戏有许多误解，其中最大的误解就是认为游戏都是小孩在玩。其实，游戏的主要玩家是大人！沉迷于任何东西都是有害的，包括游戏，包括权利、金钱、烟酒等等。

人们其实都是喜欢玩游戏的，只不过游戏的形式不同。比如权利的游戏、赚钱的游戏（投资或投机）、各种体育竞技等等。

游戏最根本的东西实际上是消费时间同时获得快乐。网络游戏对大多数人来说， 是性价比最高的获取简单快乐的办法。

本人已经玩了很多年的游戏，现在有空时依然会玩。当年就是因为喜欢玩游戏 才有了小霸王游戏机。

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腾讯昨天的大跌，媒体批评游戏是“精神鸦片”是直接的导火索。

但腾讯这家公司本身，可远远不止游戏这么简单，作为中国社交领域的霸主，腾讯同时在社交广告、金融科技、云计算、游戏等领域都处于国内顶尖的水平。

无论从哪个角度来看，腾讯都是可以比肩Facebook的一家顶级公司。

市场解读：

1、阿里巴巴将回购计划总额从100亿美元提升至150亿美元，有效期到2022年底。这项总额150亿美元（近1000亿元人民币）的回购计划，有望成为中国企业史上力度最大回购。

现在对于这些平台型互联网公司来讲，将公司的利润以分红或者股票回购的方式回馈给投资者，可能是比疯狂扩张更好的选择，下一步看腾讯是否会有类似的计划了。

2、8月4日，王者荣耀健康系统升级，未成年用户每日22时至次日8时禁玩，国家法定节假日每日限玩2小时，其他时间每日限玩1小时。未满12周岁的用户无法进行游戏充值。

这是很好的事情，未成年人玩游戏本来就应该有所限制。只是家长们，千万别把自己的手机给小朋友拿去玩了。

3、双汇发展表示，公司在加强调味品的开发和推广，已推出了麻辣和三鲜等火锅料系列、炸酱面拌酱和“酱滋牙”拌面酱等面条料系列、“甄骨鲜”等骨汤系列、香辣牛肉酱等肉酱系列等多个系列调味品。

疯了，都在往调味品行业猛搞，看来调味品的红海，短时间只会愈演愈烈了。

4、涪陵榨菜透露，今年上半年，原料总体上涨了20%-30%，原料在成本中占比大概40%左右，原料价格的变化会对下半年的毛利产生影响。

对于消费行业，部分业绩可能处于下降周期的公司，也是需要规避的，这里的榨菜、调味品都是很好的例子。

来源：南山之路