公布了，下半年最看好的机会！

昨天提到邱国鹭，竟然有人问他是谁？

这也见怪不怪，邱国鹭本人一向比较低调，公众知名度较低，但是说起高毅资产，则是无人不知，邱国鹭就是高毅资产的创始人。

说起基金经理，目前我国公募基金大概有超过2000名股票基金经理，但是知名度较高的也就那几十个，算是百里挑一了。

7亏2平1赚不仅对普通投资者是铁打的规律，同样适用于基金经理。

所以但凡知名度较高的基金经理都是用业绩开道，实打实的从血腥市场中杀出来的。

简单来说，牛逼的基金经理需要：业绩牛逼，业绩一直牛逼，管理大规模资金还一直牛逼。

正是这样，这些牛人的观点是有很大参考借鉴意义的。

目前又到了基金2021年二季报披露的高峰期。

其中银华基金的明星经理李晓星在二季报中用了4500多字来谈下一步的看法、思路，内容非常诚恳敬业，值得大家都好好读读。

4500字太长，我截取了一部分自己比较认同的内容分享出来，大家一起品尝：

李晓星：

看好的投资方向：

下半年依然会聚焦在消费和科技两大行业中景气度上行的子板块。

消费我们看好长期受益消费升级的可选消费和大众持续提升健康需求的医疗保健板块。

科技里面我们看好渗透率快速提升的电动车、低碳清洁能源的光伏风电以及同时受益于智能化硬件和国产化率提升的半导体行业。

以新能源和半导体作为主要投资方向的科技：

碳中和是一个十年以上的发展浪潮，是一个全球各国都极为重视的发展浪潮，是一个孕育着巨大投资机会的发展浪潮。

碳中和范畴宽广，但要实现碳中和一个关键点是要实现能源生产和消费结构的转变。

能源生产结构要向电气化和清洁化转变，就是发展光伏风电。

能源消费结构要向电气化转变，就是发展电动车。

能源生产端看新能源，能源消费端看电动车，这是未来十年以上的淘金方向。淘金已经开始一段时间，但还将继续。

上半年，光伏硅料价格大幅上涨，产业链环环传导，组件价格也上涨到运营商难受的地步。

这是硅料产能增长赶不上需求增长的导致的，背后是产业浪潮的推动。国内，虽然未来一年维度，硅料价格会落在一个中枢已经抬升的区间，但在政策和市场相互影响下，国内装机总量依然乐观。

国外，高电价和低利率完全能消化这一波硅料价格上涨，装机需求影响不大。我们总体判断，国内和海外的装机会超越市场目前的预期，光伏将是板块性机会，且将持续较长时间。

电动车现在是从1到100的加速阶段，同时美国推出扶持政策助推，股价也经历了大幅上涨。

下半年，产业仍将维持火热的阶段，预计数据是月月高涨。上半年，电池中游材料没有降价或涨价，量大幅增长，业绩将高增长，股价也反应了这点。

但由于产能大幅扩张，中游材料下半年和明年边际弱化，电池环节会更好。另外，上游资源供给扩张相对受限，在需求推动下，价格有望继续修复。

在关注现有的产业链放量的过程中，也要重视技术进步的趋势，整车重估仍在趋势中，电动车将铸就淘金时代。

5G产业链中，我们首要看好半导体的投资机会。新冠疫情下供给端受限、以及下游常态化的积极备库引发全球“缺芯潮”，需求端在汽车电子化、高性能计算、AIoT等爆发式增长带动下，我们正向看待半导体新一轮景气上行周期的持续性，缺芯背景下国产化替代会进一步加速。

消费电子方面，受益于多媒体娱乐创新体验，以及全球主流大厂陆续发布新品，全球头戴显示器出货量将显著成长，重点关注VR/MR投资机会。

顺周期成长方向，我们看好充分受益消费升级红利的品牌广告龙头公司。

展望未来2-3年，今年是港股的互联网巨头的布局之年。在反垄断的背景下，互联网巨头在业务拓展、报表业绩以及投资者的信心方面都处于阶段性的低点，横向比较下，估值处于合理的位置，当基本面发生拐点的时候，会体现出较大的超额收益。行业处在一波新周期的起点，随着5g硬件设备的出货加速，互联网行业将有新应用涌现以及商业模式升级。

AR、VR、元宇宙等相关应用处于爆发的前夕，我们认为互联网的巨头能充分享受这波的科技创新红利。从细分赛道看，短视频、长视频、游戏等赛道中仍不乏优秀公司靠业绩的高速增长消化估值，去年疫情高基数的影响逐渐消散，业绩有望进入业绩上行期，值得重点关注。

来源：君王阁