减仓减仓，买入这些低位股！

亏惨了，亏惨了！这是大部分人昨天的心声，从早上10:30开始指数就跳水，跳水的队长就是医药板块。

虽然上涨的还有2245家，但是抱团股基本都是绿的，成交量上了1.1万亿，杀出来恐慌盘了，北向资金被没有出逃，一切都是国内机构砸的。

这时候指数是很弱的，处于一个临界点，如果外围有啥风吹草动的或者啥利空消息，那么A股肯定还要继续跌，所以复利君建议已经减仓的先观望下，不着急进场。

目前高景气的板块上也就锂电池、半导体、光伏走势没坏，强度方面锂电池＞半导体＞光伏，从昨天杀跌中宁德时代硬气的走势就能看出来。

昨天下午反弹最秀的也是锂电池，石大胜华就是MVP,直接从-1%拉到+7%，而且量能被没有明显放大，没有看到调整信号。

但是对于锂电池板块，之前我一直说的是边涨边减仓，主要是涨太多了， 估值也不便宜了，高估值下一点利空消息的扰动都会迎来调整。

半导体先锋代表富满电子、北方华创、雅克科技趋势依然在，但是也仅仅适合持股的，这个位置买入风险挺大，这波光刻胶比较活跃的晶瑞股份昨天出了业绩被砸了，整体趋势没坏，今天应该会有修复。

光伏板块这几天其实一直在调整，像逆变器的阳光电源已经调整到20日线了，上次没有介入光伏的这次可要盯紧了，优选逆变器和组件，阳光电源、固德威、隆基。

CXO

昨天中药明星股片仔癀一度被干到跌停了，收盘在-2%，拉起来7个点，跌的更凶的是CXO, 泰格医药最大被干到了-14%，康龙化成-11%，好在收盘V起来一点。

关于CXO其实前天就开始大跌了，原因昨天文章也说了就是CDE发布的临床研发指导原则，大概意思就是希望国内创新药企多研发一些原创性的创新药，少搞一些改进型的创新药。

确实目前国内一些中小型的CXO企业，不少干的就是那人家的创新药配方修改下，保证不侵权的前提下，达到一样的效果就就行了。

但是目前这个指导原则出来了，短期对这国内的中小创新药企业是一个利空，他们创新药投入力度小了，直接影响到了CXO企业，特别是国内业务占比大的，影响比较严重，比如泰格医药这次跌的最凶，主要是国内业务占比60%。

而药明康德、康龙化成、凯莱英这些国外业务占大头，分别为 75%、86%、 88%，我想这也是昨天凯莱英能翻红的原因吧，深追下去都有一定逻辑的。

长期来看，指导文件的推出有助将资源进一步向优质创新药企及头部CXO集中，头部CXO公司将受益于创新药整体产业链升级以及更深程度上参与全球竞争的持久发展。

CXO可以说属于医药目前最景气的赛道，未来几年的景气依然非常的高，这次杀跌很可能会杀出黄金坑的，优先选择国外业务占比多的头部公司，到时候我还是要把康龙化成接回来的。

目前的位置还无法判断是不是真正底部，至少需要一组K线才知道，这么大斜率的杀跌，也不可能直接就反弹回原来位置的，肯定会磨底一段时间，所以先不急着抄底。

高低切换

市场这几天明显进行了高低切换，尤其是化工和有色这些调整很久的股，还叠加了中报业绩大增的预期，也对于目前的逃离高估值板块的资金来说，是一个不错的选择方向。

昨天咱们说到万华化学的产品MDI大涨，已经连续两天涨幅13%，万华作为化工的总龙头大涨，后排的阿猫阿狗肯定会跟涨。

比如氨纶，7月6日，浙江地区氨纶40D主流参考报价72000-75000元吨，较一周前上涨2000-3000元/吨。大厂装置开工率超过九成，库存水平处于历史低位。

氨纶行业景气提升，主要由于过去几年供给端的产能下降，同时需求端由于防疫物资和服装面料的升级而持续较快增长。

未来氨纶行业的扩产主要集中在头部厂家，产品价格可能在三季度再创新高，氨纶细分行业的主要龙头公司是华峰化学。

而有色，稀土受供给受限、需求释放等因素影响最近也在涨价，比如稀土的中的轻稀土近期出现明显上涨趋势。7月5日，轻稀土主流品种中，镨钕氧化物上涨12000元/吨均价报497500元/吨;镨钕金属上涨6000元/吨，均价报609000元/吨。

从供应端来看，镨钕氧化物产量已连续3周出现下降。6月25日至7月1日，预计镨钕氧化物产量为1420吨，较上周下降0.49%，已连续3周出现下降。

随着新能源汽车渗透率快速提升，对稀土需求端拉动已不可忽视，稀土需求有望步入中长期景气周期，关注盛和资源、五矿稀土。

来源：复利营