公募一哥张坤盯上它了！准备建仓，至少看翻倍，未来的印钞机
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今天这个标的，非常的诱人，很想建仓，准备建仓，但确定性又差那么一点意思，所以，今天的文章，诚恳邀请大家来参与完善，尤其是西北地区，特别是西安的朋友。
选股先选赛道，好赛道更容易出牛股，医药医疗是公认的优质赛道，不过过去几年，集采也是让行业风声鹤唳，除了行业龙头，小玩家都快被玩残了。所以，现在投资医药医疗赛道，除了必须关注标的的行业地位，另外，最好也选择政策免疫的细分领域，比如医美，医疗服务，消费医疗等。
按现在的趋势看，只要是个药或者医疗器械，就逃不掉集采的命运，从政策免疫的角度看，医疗服务是比较好的方向，比如医院就是一个不错的生意，事实也是，牙科，眼科等专科医院龙头都走出了长线大牛股行情。
综合医院也是个好方向，但A股目前却是稀缺的，严格来说，A股也是有综合医院的，比如复星医药，益佰制药等旗下都有综合医院，但主业就专注于综合医院的，目前有且仅有国际医学，而且它还是三甲综合医院！
从稀缺程度而言，毫无疑问，它值得长期关注，剩下的，只是基本面如何的问题了。
关于国际医学的基本情况，之前的文章已经做了介绍 下一个通策医疗？A股唯一！民营三甲医院龙头，未来的印钞机 ，今天换一个角度来看国际医学的机会。
01
价值事务所
位置！位置！位置！
曾有人向李嘉诚请教买房投资的秘诀，李嘉诚回答：“决定房地产价值的因素，第一是地段，第二是地段，第三还是地段。
这句话是不是李嘉诚说的，无据可考，但这句话大致是没错的， 任何商业的成败，归根到底都是客户量，而地段则跟人流量息息相关。
虽然医院跟其他商业不太一样，但医院也是消费，只是比较特殊而已，地段同样重要，只是重要性不如其他商业。
毕竟在医院就诊的绝大多数还是稀拉平常的疾病，肯定是就近原则，只有得了疑难杂症，大家才会去找更加对口的，技术水平更高的医院，或者口碑更强的医院。也就是医院的就诊量是地理位置和医院医疗水平、医院的口碑等综合因素的结果。
02
价值事务所
国际医学优越的区位优势
目前国际医学旗下主要有西安国际医学高新医院、高新医院二期、西安国际医学中心医院、西安国际医学商洛医院，生殖中心等在运营中，另外，还有商洛医院（新院区）、康复医院等正在建设。
目前高新医院和中心医院都位于西安高新区。
西安高新区是1991年3月经国务院首批批准的国家级高新区，园区面积679.4平方公里，2018年11月，西安高新区正式托管雁塔区、长安区、鄠邑区10个镇街，辖管辖人口超过100万，而且还是全国首个硬科技创新示范区。可以说，西安市11区2县，高新区毫无疑问是最有发展潜力的！
享受万般宠爱的高新区也不负重望，2020年GDP 2410.08亿元，占全市24.1%，去年前三季度，GDP增速13.8%，在全国169个国家级高新区中排名第一。
目前高新医院还是高新区唯一家三甲综合医院，那么毫无疑问，高新区发展的越好，国际医学就会越受益。
再从西安的发展来看。
这几年，中国城市发展一个最明显的趋势就是做强做大省会城市，各省都把资源向省会城市倾斜。对这个趋势，南京表示最爽，被苏州压着那么久后，终于要扬眉吐气了。
对西安更好利好，本来就是省内龙头的，现在陕西省想通过做大省会城市增强竞争力，另外，恰逢一带一路的大战略，西安既是丝绸之路起点，又是西北地区最具竞争力的城市，没理由不扶持，所以2018年成为中国第九座国家中心城市。
拥有各种资源支持的西安也是开足了马力发展，2020年GDP破了万亿，排名全国第22，而且增速遥遥领先，2021年挤进前20名应该没问题。
这几年西安花式抢人才，人口净流入也不错，2018年一年即增加38.7万人，目前人口已经超1000万，随着西安经济发展向好，未来望对省内， 甚至西北地区形成持续的人口虹吸效应。
从各方面来看，西安和高新区的发展潜力都是相当不错的，对于国际医学的长远发展毫无疑问是非常有利的。
也就是从地理位置而言，几个医院的基础客流量还是有保证的，当然了，医院不是商场，除了地理便利，还要看医院规模，设备先进程度，诊疗水平，管理水平和，社会口碑等综合因素，其中医生的水平又是重中之重，只有技术高超的医生才能逐渐形成良好的口碑效应。
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国际医学几个医院综合实力如何？
规模上，中心医院是全国最大的民营单体医院，设有脑科、心血管、消化、胸科、肿瘤、血液病、骨科、妇科肿瘤8个专科医院以及泌尿、肾病、内分泌等综合门诊科室，是三甲医院。
设备方面，光是2019年就引入6000余台设备，医疗设备总价值约为10亿元。很多设备，不只是西北地区最先进，甚至也是全国最先进，连达芬奇手术机器人都有。中心医院还是西北唯一一家获批质子放射治疗配置许可的医院，这国际最先进的放射治疗技术之一，目前国内仅有五家已运行的质子治疗中心。
毫无疑问，医院的硬件设备方面，是非常ok的，其实这也是民营企业体制上的优势，只要有钱，高级设备拼命上。
医学水平方面是最难评估的，从学历职业职称来看：高新医院具有高级技术职称的人员达25%，硕士、博士学历人员占21%以上，在国家、省、市医学会及其它各专科分会任职225人次；商洛医院具有高级技术职称的人员占35%，硕士、博士学历人员占8%以上，在各专业学会中现（曾）任主委、副主委及常委10余人。另外，中心医院还汇集了很多从西京医院过来的专家。
综合来看，国际医学旗下几个医院的医疗水平，要说多高不好说，但要很差应该也不至于。
当然了，整体医疗水平，尤其是口碑方面，距离西安几个公立医院差距还是巨大的。
目前西安人还是认西京医院，唐都医院，陕西省人民医院，交大附一，附二这些公立三甲，从好大夫在线上的问诊量和好评情况来看，也可以得到验证。
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从社交媒体去验证口碑
医疗水平和口碑比较难评估，所以所长去网上搜索了一些大家对这两个医院的评价。
有一说一，目前网上的评价以负面为主：患者普遍反映医术差，收费贵，有些服务不好，管理乱，离职员工或者实习生普遍反映管理比较混乱。
不过对于网上的评价，大家要理性看待，数据量不够大的情况下，很容易出现偏差，毕竟会在网上吐槽的，一定是不爽的。体验很好的，也没几个专门上网表扬吧。管理有点乱，有可能真实存在，尤其中心医院运营没多久，难免有些没做好的。
不过看到一个新闻倒是挺有趣的。
当然了，不喜欢的人可能会解读为：医院平时医患关系很紧张？喜欢的人也可以解读为医院运营比较人性化，就看个人怎么解读了。
所长看到后，是觉得会心一笑的，挺讨喜的做法，当然了，医院良好的就医体验归根到底还是要提升医术和服务。
还有，这是什么鬼！
要想客观的了解两个医院的口碑，还得去医院实地观察客流量，以及跟患者和家属了解情况，其他的都太片面。
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医院运营情况
据券商的调研，就诊量方面，高新医院一期一直是超负荷运营，二期去年底已经投入运营，预计一到两年内实现满负荷运行。
中心医院19年9月份才开诊，目前还处于亏损中，不过医院门诊、住院人数持续高速增长，仅1年，日门诊量已突破1600人次、日住院量已突破1350床，预计今年可扭亏为盈。
商洛医院位于商洛市，这是个总人口238万，人均GDP3.47万的小城市，更像是公司为了布局全省做的一个尝试。
生殖医学中心18年年底获得陕西省卫健委准入，运行超一年，先期展开人工授精业务，1年试运行期结束，公司已按规定提交IVF业务申报并等待复审验收。
康复医院正在建设中，拟设康复医院、骨科医院、妇儿医院，共3600张床位，目前医院已完成封顶，预计21年完成工程，22年可以投入使用。
总体来看，目前还是处于投入期，离满负荷运行还需要一段时间。
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该如何看待国际医学？
国际医学的布局毫无疑问是非常宏大的，现在还在持续的投入，所以财务方面是没法看的。
19年大亏几亿，20年前三季度也是大亏几亿，本来都是要被ST的，突击变卖了汉氏联合后才勉强有脸面，不被ST。资产负债率持续攀升，现在近55%，有息负债率超过40%，现金流也很糟糕，财务压力很大。
如果几个医院的运营能步入正轨，门诊量和住院量上去，尤其是整体的医疗水平和口碑都能上去，公司实现盈利，那么国际医学就是一个印钞机，而且它成熟的三甲医院运营经验，让他可以开遍全国，甚至全球，未来可以充满无限想象力。
俗话说：前途是光明的，道路是曲折的。这句话，用来概括国际医学再恰当不过了。
当然了，成为顶级医疗集团的路途存在很多不确定性，不然它也不是现在不到300亿的市值水平！
那么问题来了：你愿意押注它，陪它一起成为中国，乃至全球顶级医疗集团吗？
来源：价值事务所
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